モンテカルロシミュレーションは、財務モデリングに適用される統計手法です。財務モデリングとは財務モデリングは、企業の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。確率変数の干渉により、問題のさまざまな結果の確率を簡単に解決できない場合独立変数独立変数は、従属変数への影響を評価するために変更される入力、仮定、またはドライバーです（結果）。 。シミュレーションは、数値結果を達成するためにランダムサンプルの繰り返しに依存しています。予測モデルにおける不確実性とランダム性の影響を理解するために使用できます。財務モデリングとは財務モデリングは、企業の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。 。
モンテカルロシミュレーションは、1940年代にスタニスワフウラムによって最初に開発されました。ウラムはマンハッタン計画に取り組んだ数学者でした。当初、この方法は、中性子がさまざまな材料を通過する平均距離を決定する問題を解決するために導き出されました。この方法は、ルーレットやサイコロなどのゲームに不可欠な結果のランダム性がモンテカルロシミュレーションに不可欠であるため、モナコのモンテカルロカジノにちなんで名付けられました。
本質的に、モンテカルロシミュレーションは、ほとんどすべての確率論的問題で使用できます。これは、統計、金融、工学、科学など、さまざまな分野で使用できる理由を説明しています。
モンテカルロシミュレーションの理論
モンテカルロシミュレーションの背後にある主なアイデアは、確率変数の入力の繰り返しランダムサンプリングと結果の集計です。確率的な性質を持つ変数には、ランダムな値が割り当てられます。次に、ランダム値に基づいてモデルが計算されます。モデルの結果が記録され、プロセスが繰り返されます。通常、このプロセスは数百回または数千回繰り返されます。シミュレーションが完了したら、結果を平均して推定値を決定できます。
金融におけるアプリケーション
モンテカルロシミュレーションは、金融における多数のアプリケーションを提供します。財務におけるモデルの最も一般的なアプリケーションは次のとおりです。
オプションの評価
モンテカルロシミュレーションは、株式オプションの価格設定で一般的に使用されます。原株の価格株式株式とは何ですか？会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります（会社が解散した場合）。「株式」、「株式」、および「株式」という用語は同じ意味で使用されます。可能な価格パスごとにシミュレーションされ、オプションのペイオフがパスごとに決定されます。その後、ペイオフは平均化され、今日まで割り引かれます。これにより、オプションの現在の価値が提供されます。モンテカルロシミュレーションはヨーロッパスタイルのオプションには最適ですが、アメリカのオプションを評価するためにモデルを適用することは困難です。
ポートフォリオ評価
ポートフォリオの価値に影響を与える要因がシミュレートされ、ポートフォリオの価値が計算されます。次に、シミュレートされたすべてのポートフォリオの平均値が決定され、ポートフォリオ値が観察されます。
債券および金利デリバティブの評価
債券の不確実性の主な原因債券証券は、債券の一種であり、定期的または固定の利払いの形でリターンを提供し、金利デリバティブはショートレートです。ショートレートは何度もシミュレートされ、債券またはデリバティブの価格はシミュレートされたレートごとに決定されます。次に、得られた利率を平均し、この利率を使用して債券の現在価値を決定します。
プロジェクトの財務および実際のオプションの分析：モンテカルロシミュレーションにより、財務アナリストは確率モデルを構築して、プロジェクトの正味現在価値（NPV）を評価できます。正味現在価値（NPV）正味現在価値（NPV）は、将来のすべてのキャッシュフローの値です（正およびネガティブ）現在に割り引かれた投資の全期間にわたって。NPV分析は、本質的な評価の一形態であり、ビジネスの価値、投資の安全性などを決定するために、財務および会計全体で広く使用されています。
財務モデリング
感度分析を行う場合感度分析とは？感度分析は、財務モデリングで使用されるツールであり、独立変数のセットのさまざまな値が財務モデリングの従属変数にどのように影響するかを分析します。これは、Excelのモンテカルロシミュレーションを使用して実行できます。分析は、正味現在価値（NPV）への影響をテストするために実行されます。正味現在価値（NPV）正味現在価値（NPV）は、投資の全期間にわたるすべての将来のキャッシュフロー（正および負）の値です。現在。NPV分析は本質的評価の一形態であり、基礎となる仮定や変数の変化に応じて、ビジネスの価値、投資の安全性、ビジネスの価値を決定するために、財務および会計全体で広く使用されます。
画像：金融の感度分析コース
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