相場操縦-概要、仕組み、テクニック

相場操縦とは、証券の価格を人為的にインフレまたはデフレすることです。価格操作または株式操作としても知られ、個人的な利益のために金融市場を文字通り操作することを含みます。それは、そうすることを意図して証券の振る舞いに影響を与えることを意味します。

相場操縦

当局や市場規制当局にとって相場操縦は難しい場合があります証券取引委員会(SEC)米国証券取引委員会(SEC)は、連邦証券法の実施と証券規則の提案を担当する米国連邦政府の独立機関です。また、複数の変数が証券の価格変動に影響を与えることを考えると、検出する証券業界と株式およびオプション取引所の維持も担当しています。これらの変数のいくつかは、完全に定量化することさえできないかもしれません。ただし、検出されると、相場操縦は重大な民事責任を負います。

概要

  • 相場操縦とは、証券の価格を人為的にインフレまたはデフレすることです。
  • 相場操縦は、当局だけでなくマニピュレーターにとっても難しい場合があります。
  • 相場操縦には、ポンプとダンプ、うんちとスクープの2つの主要な手法があります。

相場操縦が難しいのはなぜですか?

相場操縦は、当局だけでなくマニピュレーターにとっても難しい場合があります。これらの困難は、市場の規模と市場への参加者の数の増加によって悪化します。

したがって、ペニー株のように、小さな会社の株の価格を操作する方が簡単です。これは、他の市場参加者や規制当局が中規模または大規模の時価総額を持つ企業に注意を払う傾向があるためです。時価総額時価総額(時価総額)は、企業の発行済み株式の最新の市場価値です。時価総額は、現在の株価に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。投資コミュニティは、時価総額を使用して企業をランク付けすることがよくあります。

相場操縦はどのように機能しますか?

株式を操作する方法はいくつかあります。株式株式とは何ですか?会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります(会社が解散した場合)。「株式」、「株式」、および「株式」という用語は同じ意味で使用されます。市場の価格。証券の価格を下げることは、その証券の現在の市場価格よりも低い価格で非常に大量の少量注文を出すことによって達成することができます。

投資家はそれを会社に何か問題があるという合図として解釈します。否定的な認識は、投資家に証券の売却を促し、その結果、株式の価格をさらに低くします。

証券の価格を高騰させる方法の1つは、同じ証券に対して同数の売買注文を同時に行うことですが、異なるブローカーを使用することです。したがって、注文は互いにキャンセルされます。

大量の注文が実行されると、投資家はセキュリティへの関心が高まっているという印象を与えます。これは彼らに将来の価格上昇の可能性を納得させ、そして彼らはその証券を購入し、それは最終的に実際の株価を押し上げることになります。

相場操縦のテクニック

相場操縦技術には、投資家が頻繁に訪れるオンラインチャネルを介して虚偽の情報を広めることが含まれます。掲示板での悪い情報の集中は、表面上は正当であると思われる市場シグナルと組み合わされると、トレーダーが特定の取引を実行するように促すことができます。

相場操縦の2つの主要なテクニックは次のとおりです。

1.ポンプとダンプ

ポンプアンドダンプは、セキュリティの価格を人為的に高騰させるために頻繁に使用される操作手法です。その後、マニピュレータは売り切れ、フォロワーには過大評価されたセキュリティが残されます。これは、マイクロ時価総額のある株式で機能します。

2.うんちとスクープ

うんちとスクープの技術は、ポンプとダンプほど頻繁には使用されません。ここでは、中型株または大型株の株価が人為的に下落しています。それが起こると、マニピュレータは過小評価された株を購入し、利益を上げます。

良い会社の価格に人為的に影響を与えることは非常に難しいので、うんちとスクープはまれです。

通貨操作

これも相場操縦の一種ですが、中央銀行や主権政府などの法務当局によって実行されていることを考えると、別のクラスと見なされます。通貨操作は事実上違法ではありませんが、世界貿易機関(WTO)によって嫌われ、不正行為と見なされています。

取引先は、為替操作国に制裁を課すことを選択することもできます。変動相場制の下では、各国は他の国の通貨とは対照的に、自国の通貨の価値を収縮または膨張させることができます。国債を売却することで価値を下げる可能性があります債券債券は、資本を調達するために企業や政府によって発行される債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借り入れ、指定された期間、固定(または変動)金利で固定支払いを行います。または、輸出をより安くし、輸入をより高価にするために通貨を印刷し、貿易の不均衡に対処します。

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  • 取引量取引量取引量は、取引量とも呼ばれ、毎日取引される特定の証券に属する株式または契約の量を指します。
  • インサイダー取引インサイダー取引インサイダー取引とは、上場企業の証券を、重要な情報を保有している間に売買することを指します。
  • 有価証券有価証券有価証券は、上場会社の株式または負債証券のいずれかに対して発行される無制限の短期金融商品です。発行会社は、事業活動および拡大にさらに資金を提供するための資金を調達するという明確な目的のためにこれらの商品を作成します。
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