フォーム8-K-概要、いつ使用するか、SECフォームを読む

フォーム8-Kは、証券取引委員会(SEC)に提出される最も一般的なフォームの1つです。証券取引委員会(SEC)米国証券取引委員会(SEC)は、米国連邦政府の独立機関であり、責任を負っています。連邦証券法を実施し、証券規則を提案するため。また、株主に影響を与える可能性のある重要なイベントや情報について投資家に広く通知するために、証券業界と株式およびオプション取引所の維持も担当しています。1943年証券取引法によると、すべての公開(上場)企業は、必要に応じてフォームを提出する必要があります。

このフォームの画像を下に表示します。

フォーム8-K

フォーム8-Kは通常、破産を申請する会社などの主要なイベントの通知フォームとして使用されます。破産破産は、人間または人間以外のエンティティ(会社または政府機関)の法的地位であり、債権者に未払いの債務を返済します。 、最高経営責任者(CEO)の解任/退職など、会社の人員に変更を加えること、またはその他の同様のイベント。企業が8-Kを提出する必要性を引き起こすイベントが発生してから4日以内に、フォームに記入してSECに提出する必要があります。フォーム8-Kをタイムリーに提出すると、8-Kに含まれる情報を、フォーム10-Kなどのフォームで提出される四半期報告書に簡単に転送できます。10-Kフォーム10-Kは、以下の要件を満たす詳細な年次報告書です。米国証券取引委員会(SEC)に提出されます。ファイリングは、その年の会社の業績の包括的な要約を提供します。株主に送付される年次報告書よりも詳細であり、フォーム10-Qフォーム10-Qフォーム10-Qは、証券取引委員会(SEC)が要求するレポートであり、すべての公開会社が四半期ごとに提出する必要があります。 。フォームはフォーム10-Kに似ています。ただし、通常、詳細は少なく、含まれている財務諸表は通常未監査です。四半期ごとに3つのフォーム10-Qを毎年提出する必要があります。ただし、通常、詳細は少なく、含まれている財務諸表は通常未監査です。四半期ごとに3つのフォーム10-Qを毎年提出する必要があります。ただし、通常、詳細は少なく、含まれている財務諸表は通常未監査です。四半期ごとに3つのフォーム10-Qを毎年提出する必要があります。

フォーム8-Kを使用する場合

繰り返しになりますが、フォーム8-Kは、「重要な」イベント、つまり重要なイベントが発生した場合はいつでも、公開会社が記入して提出する必要があります。しかし、何が重要なイベントを正確に構成するのかについて、いくつかの疑問があるかもしれません。いくつかのイベントの重要性-たとえば、高尚な役職を持っているが、実際には会社の運営にとってそれほど重要ではない幹部の辞任-は議論の余地があるかもしれません。ほとんどの企業は注意を怠っており、必ずしもそれを必要としないイベントのために8-Kフォームを提出する場合があります。

状況によっては、8Kのファイリングを行う必要性に疑問の余地はありません。前に述べたように、破産を余儀なくされた会社は間違いなく投資家に状況を知らせるために8-Kを提出しなければなりません。その他の可能なファイリングトリガーは次のとおりです。

  • 新しい契約に署名するか、以前に確立された契約を修正する
  • 基本的なビジネスポリシーまたは慣行の変更
  • 証券取引所から削除される(上場廃止)
  • 株主の権利の変更
  • 会社の幹部などの主要な人員の選任、解雇、または離職
  • 会社の会計年度として指定された期間の変更
  • 新規または変更された財務諸表またはその他の財務書類

投資家として、あなたが投資した、または投資を検討している企業によって提出されたフォーム8-Kを読むことが重要です。フォームに含まれる情報は、投資決定に大きな影響を与える可能性があります。

フォーム8-Kを読む

情報を得るためにフォーム8-Kを読むことは、会社がフォームを提出する理由に大きく依存します。繰り返しになりますが、会社がフォームを提出しなければならない理由はいくつかあります。8-Kフォームを読むことが投資家にどのように役立つかをよりよく理解するには、次のことを考慮してください。

  1. 会社が破産を申請する場合、フォーム8-Kは、会社が第11章に基づいて自らを再編成する方法の概要を提供する必要があります。第11章破産第11章は、債務者の債務および資産の再編成を含む法的プロセスです。個人、パートナーシップ、企業、または第7章(破産または清算)が利用できます。これは投資家にとって重要です。なぜなら、会社の株式に関する適切な情報と、破産した場合にいつ出産する予定であるかについての情報を含める必要があるからです。
  2. 会社が取引所から上場廃止となる場合、投資家への通知手段としてフォーム8-Kが必要です。多くの場合、このイベントは、会社の株式が長期間にわたって取引所の最低必要価格を下回って一貫して取引されているために発生します。このフォームは、企業が取引所上場要件に準拠していない理由の詳細を示しています。ほとんどの企業には、完全に削除される前に、すべての交換要件に準拠した状態に戻るための猶予期間が与えられます。

概要:

  • フォーム8-Kは、会社に関する投資家の決定を形作る可能性のある「重要な」イベントを経験した場合、すべての上場会社に必要です。
  • フォーム8-Kは、投資家やアナリストへの「即時」通知システムとなるように設計されています。したがって、重要なイベントから4営業日以内に記入して提出する必要があります。
  • 「重要」とみなされるイベントには、破産の申請、取引所上場要件への準拠の失敗(したがって、取引所からの上場廃止)、および主要な会社の人員(つまり、取締役会)の変更が含まれます。

その他のリソース

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  • EDGAR US-EDGAR EDGARは、米国の上場企業が年次報告書、四半期報告書、10-k、10-q、目論見書などの規制文書を提出するデータベースです。EDGARは、Electronic Data Gathering、Analysis&Retrievalの略で、米国企業のファイリングドキュメントの検索可能なデータベースです。
  • 清算価値清算価値清算価値は、資産が売却または清算されたときに金融商品の保有者が受け取る最終的な価値の見積もりです。
  • M&Aプロセス合併買収M&Aプロセスこのガイドでは、M&Aプロセスのすべてのステップについて説明します。合併、買収、取引がどのように完了するかを学びます。このガイドでは、最初から最後までの買収プロセス、さまざまなタイプの買収者(戦略的購入と財務的購入)、相乗効果の重要性、および取引コストについて概説します。
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