相対価格の強さ(RPS)-定義、公式、解釈方法

相対強度(RPS)は、相対強度とも呼ばれ、株価の価格トレンドと市場の価格トレンドの比率です。RPSはテクニカル分析で一般的に使用されますテクニカル分析-ビギナーズガイドテクニカル分析は、過去の価格を分析して将来の価格行動を予測する投資評価の一形態です。テクニカルアナリストは、市場のすべての参加者の集団行動がすべての関連情報を正確に反映していると信じており、したがって、証券に公正な市場価値を継続的に割り当てています。相対価格指数と混同しないでください。

相対価格の強さ

簡単な要約:

  • 相対価格強度(RPS)は、株式の価格動向を市場と比較します。
  • RPS> 1は、株式が市場をアウトパフォームしたことを示し、RPS <1は、株式が市場をアンダーパフォームしたことを示し、RPS = 1は、株式が市場と同等にパフォーマンスしたことを示します。
  • RPSは履歴データを使用し、リスクを考慮していないため、誤解を招く可能性があります。

相対価格の強さの公式

RPSの式は次のとおりです。

相対価格の強さ-公式

どこ:

  • 株価のトレンド価格は、一定期間における株価の変化率です。そして
  • 市場のトレンド価格は、一定期間における市場の変化の割合です。

あるいは、投資家が何と比較したいかに応じて、業界のトレンド価格や別の株​​式のトレンド価格など、分母の他のメトリックを使用することもできます。

相対価格の強さの例

ジョンは勢いのある投資家です。勢いのある投資勢いのある投資は、価格の上昇傾向を示している証券または市場と比較して最も速く成長する株式を探している売れ行きの悪い証券を購入することを目的とした投資戦略です。市場のトレンド価格に加えて、3つの異なる株式のトレンド価格が提供されます。RPSだけに基づいて、ジョンはどの株を選ぶ可能性がありますか?

サンプルデータ-YTDパフォーマンス

株式1のRPSは47%/ 33%= 1.42です。

株式2のRPSは12%/ 33%= 0.36です。

株式3のRPSは54%/ 33%= 1.64です。

RPSだけに基づいて、ジョンはおそらくストック3を選択します。

相対価格の強さの解釈

相対価格の強さは価格の勢いの指標です。より高いRPSが常に望ましいです。RPSが1.0より大きい場合は、株式が市場をアウトパフォームしたことを示します。1.0に等しいRPSは、株式が市場と同じように機能したことを示します。RPSが1.0未満の場合は、株価が市場を下回っていることを示しています。

相対価格の強さの制限

1.履歴データ

相対価格の強さは過去のデータを使用します–過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。したがって、他の株と比較してRPSが高い株は、その株が今後のより良い選択であることを示すものではありません。

2.危険因子なし

相対価格の強さは、リスクを考慮していないため、誤解を招く指標になる可能性があります。RPSはリターン間の純粋な比較であり、そのリターンを生成するためにかかるリスクは考慮されていません。

RPSは、株を選ぶときに使用される唯一の決定要因であってはなりません。移動平均収束発散(MACD)MACDオシレーターを含む追加の技術指標-技術分析MACDオシレーターは、短期間の移動平均収束と発散を調べるために使用されます。 MACDオシレーターは、トレーダーやアナリストが市場のトレンドを追跡し、価格変動の勢いを測定する機能を提供するという点で、両刃のテクニカル指標です。 、単純移動平均(SMA)、相対力指数(RSI)、およびファンダメンタル分析ファンダメンタル分析ファンダメンタル分析は、さまざまなマクロ経済的およびミクロ経済的要因を分析することにより、証券の本質的価値を評価する方法です。ファンダメンタル分析の最終的な目標は、証券の本質的な価値を定量化することです。RPSと組み合わせて使用​​する必要があります。

RPSに基づく投資

RPSの有用性の欠如が認識されているにもかかわらず、なぜ投資家はRPSを使用するのでしょうか。

投資家はRPSを使用します。これは、RPSが将来の価格の勢いに対する洞察を提供すると信じているためです。RPSの有用性は、勢いの前提に基づいています。RPSが増加する在庫は、引き続き増加すると想定されます。さらに、投資家は、RPSが高い企業は、他の投資家を引き付けて株式に投資する(それによって株価が上昇する)と考えています。

その他のリソース

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  • マクレランオシレーターマクレランオシレーター-技術分析マクレランオシレーターは、運動量オシレーターの一種です。マクレランオシレーターは、指数移動平均を使用して計算され、価格変動の方向ではなく、強みまたは弱みを示すように設計されています。
  • 相対力指数(RSI)相対力指数(RSI)相対力指数(RSI)は、最も人気があり、広く使用されている運動量振動子の1つです。もともとは、有名な機械エンジニアからテクニカルアナリストに転向したJ.ウェルズワイルダーによって開発されました。RSIは価格の変化の速度と速度の両方を測定します
  • スピードラインスピードライン-テクニカル分析スピードラインは、サポートとレジスタンスのレベルを決定するために使用される分析ツールです。これらは、スタンドアロンの技術指標として使用することを目的としたものではありません。
  • 三角形のパターン三角形のパターン-テクニカル分析三角形のパターンは、すべてのトレーダーが知っておくべき一般的なチャートパターンです。三角形のパターンは、強気または弱気の市場の継続を示すのに役立つため、重要です。また、トレーダーが市場の反転を見つけるのを支援することもできます。