Microcap-概要、評価分類、機能

「マイクロキャップ」という用語は、マイクロキャップとも呼ばれ、通常、時価総額が5,000万ドルから3億ドルの範囲にある企業に使用されます。時価総額は、会社の株価と発行済み株式の積です。発行済み株式発行済み株式は、流通市場で取引されているため、投資家が利用できる会社の株式の数を表します。発行済株式には、会社の役員およびインサイダー(上級従業員)が保有するすべての制限付株式、および機関投資家が所有する株式部分が含まれ、日々変化します。

マイクロキャップ

マイクロキャップ株は、規制がほとんどない新規上場企業でも、将来的に大型株になる可能性が非常に高い中小企業でもかまいません。時価総額による株式の分類は市場参加者によって異なりますが、株式は通常、以下のカテゴリに従って分類されます。

概要

  • マイクロキャップは、時価総額が5,000万ドルから3億ドルの株式を定義するために使用される一般的な用語です。
  • マイクロキャップ株は通常店頭で取引されており、公開されている情報は少なく、大型株よりも投資するリスクがあります。
  • 投資家は、マイクロキャップ株に投資する際には注意が必要であり、投資したい株に対して徹底的なデューデリジェンスを実施した後にのみ投資する必要があります。

時価総額による分類の表

分類時価総額の範囲
大型株100億ドル以上
ミッドキャップ20億ドルから100億ドル
小型キャップ3億ドルから20億ドル
マイクロキャップ5,000万ドルから3億ドル
ナノキャップ5,000万ドル未満

マイクロキャップ株の特徴

1.公開情報の欠如

マイクロキャップ株と時価総額の高い株の最大の違いは、公開されている会社に関する情報の正確さです。ほとんどの大規模な公開会社は、国の規制当局である証券取引委員会(SEC)に報告を提出します。米国証券取引委員会(SEC)は、連邦証券法の実施と証券規則の提案を担当する米国連邦政府の独立機関です。また、証券業界と株式およびオプション取引所の維持も担当しており、投資家は規制当局のWebサイトから簡単にアクセスできます。また、大型株は株式アナリストによって定期的に調査され、書かれており、その株価はインターネットで簡単に入手できます。

ただし、マイクロキャップ株について同様の情報が公に簡単に見つかることはめったにありません。マイクロキャップ企業の多くは、それぞれの規制当局に報告書を提出していないため、投資家が関連情報を入手することは困難です。

2.高リスク

一般的に、株式への投資にはある程度のリスクが伴います。ただし、マイクロキャップ株は大型株よりもリスクが高くなります。マイクロキャップ企業の多くは新しく、履歴情報を持っていません。製品が開発中であるか、まだ市場に投入されていないために、大きな収益を上げていないものもあります。

それらは取引量が少ないという特徴があり、投資家が希望するときに投資を売却することは困難です。取引量が少ないため、大きな売りが直接株価に大きな影響を与えます。また、企業は詐欺やコーポレートガバナンスに陥りがちです。コーポレートガバナンスコーポレートガバナンスは、企業の経営陣が日常的に行う運用管理活動とはまったく異なるものです。それは問題のシステムです。

3.最低上場基準はありません

取引所に株式を上場する予定のすべての企業は、取引所が設定した最低上場基準を満たさなければなりません。要件は、資産の特定の最小値を保持することから、最小数の株主までさまざまです。

マイクロキャップ株は、そのような上場要件を満たす必要はありません。ただし、OTC市場で証券が上場されている企業は、取引システムによって課せられる最低基準を満たす必要がある場合があります。

4.店頭で取引

マイクロキャップ株は、大型株の流動性と上場要件を欠いています。したがって、多くは店頭(OTC)で取引されます。店頭(OTC)店頭(OTC)は、正式な取引所の外部で、取引所規制当局。OTC取引は、ディーラーネットワークを通じて、店頭市場(物理的な場所のない分散型の場所)で行われます。市場。店頭とは、株式が取引所で取引されるのではなく、ブローカーとディーラーの間、またはOTCシステムで直接取引されることを意味します。

5.潜在的に高い報酬

マイクロキャップへの投資とのトレードオフは、リスクが高いほど、会社がマルチバガーになった場合に報酬が高くなる可能性があることです。このようなマルチバガーを見つけるには、投資家による徹底的なデューデリジェンスプロセスが必要です。今日、ほとんどすべての大型株は小さな会社としてその旅を始めました。

投資家は、会社の財務、事業戦略、および将来の可能性を理解してから、会社への投資を決定する必要があります。中小企業の株価は非常に変動しやすく、市場のセンチメントに敏感であるため、デューデリジェンスが完了すると、投資家は投資に我慢する必要があります。

追加リソース

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