投資銀行家として投資銀行家は何をしますか？投資銀行家は何をしますか？投資銀行家は、調査、財務モデリング、建物のプレゼンテーションを行うために、週に100時間働くことができます。銀行業界で最も切望され、経済的にやりがいのあるポジションのいくつかを備えていますが、投資銀行はまた、最も挑戦的で困難なキャリアパスの1つであり、M＆Aの分野でのIBガイドです。することであるピッチ見込み客に自分の銀行をし、購入または売却側のM＆Aや他に係合することにより、それらから事業を取得することです実行し、これらのクライアントによって与えられた取引を。
投資銀行家の目的
セルサイドM＆Aの銀行家の目的は、可能な限り最高の評価方法で対象会社を売却することです。継続企業として会社を評価する場合、DCF分析、比較可能な会社、および先行取引の3つの主要な評価方法が使用されます。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M＆A、レバレッジドバイアウト、ファイナンスで使用されます。これは、会社が銀行家に支払うことです。さらに、銀行の手数料も同じものに依存しており、販売額の1％から2％の範囲です。
投資銀行家の役割を理解する
セルサイドM＆Aでは、投資銀行家は次のようないくつかの役割を果たします。
ティーザーの準備
銀行家はティーザーを準備します投資ティーザー投資ティーザーは、戦略的または金融のバイヤーに買収または投資の機会を紹介するために使用される1ページまたは2ページの専門文書です。ティーザーは、将来のバイヤーがドキュメントを見る最初のドキュメントであるため、トランザクションプロセスの重要なドキュメントであり、財務を含むビジネスの主要なハイライトを提供します。また、投資の根拠と会社の独自の販売提案（USP）も含まれています。ただし、対象者の身元は開示していません。銀行家は、同様の事業に従事している戦略的投資家、あるいはその事業に興味を持っている可能性のあるプライベートエクイティプレーヤーにさえ手を差し伸べようとします。目的は、参加者の数を最大化して、競争力を高めることです。達成できるより良い評価。
秘密保持契約（NDA）条項の交渉
ティーザードキュメントを見た後、潜在的なバイヤーがビジネスに興味を持っていると感じた場合、彼らは間違いなく会社についてのより多くの情報を受け取りたいと思っています。このようなシナリオでは、売り手は潜在的な買い手が秘密保持契約（NDA）に署名することを確認します秘密保持契約（NDA）秘密保持契約（NDA）は、最初に見込みのある買い手と売り手の間で交換される文書ですM＆Aトランザクションの段階。開示された情報を悪用しないようにするための条項。
NDA条項はまた、潜在的な買い手が売り手の従業員や顧客などを勧誘することを制限します。一般に、NDAの条件は、セルサイドM＆Aにおいて会社ごとに異なります。同じことを交渉し、売り手の観点から有利にするのは銀行家の責任です。
機密情報覚書（CIM）の作成
機密情報覚書（CIM）CIM-機密情報覚書機密情報覚書（CIM）は、販売プロセスで重要な情報を伝えるためにM＆Aで使用される文書です。ガイド、例、およびテンプレートには、会社に関する機密情報が含まれています。このドキュメントにより、潜在的な購入者はターゲットを深く理解し、ビジネスを購入するかどうかを決定できます。彼らはまた、同じことを見て会社の評価を決定します。 CIMには、業界の概要、会社概要、財務諸表、収益プロファイル、従業員プロファイル、製品とサービスの提供、オフィスの場所、管理構造、主要顧客、競争力、投資の根拠などの情報が含まれています。サイドM＆銀行家は完全なCIMを準備し、会社を魅力的に見せることです。
ビジネスの評価
銀行家はまた、独自の運用モデルを開発し、ビジネスの完全な評価を行います。これを行う目的は、誰とも共有することではなく、評価の問題が発生した場合のバックアップとして使用することです。また、銀行家が潜在的な買い手から受け取る可能性のある評価範囲を理解するのにも役立ちます。
拘束力のないオファーレターの受領
潜在的な買い手がターゲット企業を評価すると、彼らは関心表明（EOI）を共有します。関心表明（EOI）関心表明（EOI）は、潜在的なM＆A取引で買い手が売り手と共有する最初の取引文書の1つです。 。EOIは、買い手が特定の評価額を支払い、正式なオファーを通じて売り手の会社を買収することに関心があるという深刻な関心を示しています。銀行家と。セルサイドのM＆Aバンカーは、さまざまな潜在的なバイヤーから評価見積もりとともにEOIを受け取ります。銀行家が見積もりを受け取ったら、売り手の経営陣と話し合い、次のラウンドに最高入札者（通常は4〜5社）を招待します。
データルームを開く
購入者がデューデリジェンスを実施することは非常に重要ですデューデリジェンスデューデリジェンスは、潜在的な取引または投資機会の検証、調査、または監査のプロセスであり、関連するすべての事実と財務情報を確認し、提起されたその他のものを検証しますM＆A取引または投資プロセス中。デューデリジェンスは、取引が成立する前に完了します。会社の能力、財務、および法的契約に関して満足します。銀行家は、潜在的な買い手が検証して話し合うためにあらゆる種類のデータをアップロードします。アップロードされるデータは、企業情報、従業員、重要な契約、サービス契約、財務、税務、規制の問題、ITおよびシステム管理などに関連する事項によって異なります。購入者が特定のデータポイントのセットを探している場合は、特定の形式でセルサイドのMA＆バンカーにリクエストを送信します。銀行家は売り手と調整し、要求された情報をアップロードします。
経営会議の実施
データルーム（データを収容および交換するための仮想スペース）が開くと、潜在的な買い手が売り手と話し合いたいと思う多くの調査結果と分析があります。会議を効果的にするために、銀行家は事前に定義された議題で買い手と売り手の両方の上級管理職との電話と対面の会議を手配します。銀行家が主催する会議は、潜在的な買い手による疑念を解消するのに役立ちます。また、経営陣との関係構築にも役立ちます。
バイヤーズファシリティへの訪問
取引の性質が売り手側のM＆Aである場合、売り手は買い手の施設を訪問することはできませんが、一種のアウトソーシング契約である場合は、売り手が引き続き顧客である部門を切り分けます。買い手、彼らは彼らの能力を見たいかもしれません。銀行家は、彼のクライアントである売り手が買い手に関して満足していることを確認します。
交渉の開催
銀行家の非常に重要な仕事の1つは、潜在的な買い手と交渉し、会社の評価を最大化することです。銀行家は買い手との電話や会議を手配し、評価に関して行われるべきさまざまな調整について話し合います。言うまでもなく、彼は売り手の観点から行動し、より高い評価を押し上げます。
正式契約への署名
交渉が行われ、評価およびその他の重要なパラメータに関する合意決定に達すると、企業は最終契約に署名します。最終購入契約最終購入契約（DPA）は、締結する2つの企業間の契約条件を記録する法的文書です。合併、買収、売却、合弁事業、または何らかの形の戦略的提携に関する合意。これは、弁護士によって作成された相互に拘束力のある契約です。セルサイドM＆Aバンカーの役割は、運転資金の要件に特に焦点を当てて、購入価格を探すことです。法的条項が考慮される限り、銀行は売り手に助言するために法務チームを結成するか、売り手は契約を支援するために外部から法律事務所を雇うことができます。
トランザクションの完了を支援する
正式な合意に署名すると、買い手と売り手はさまざまな規制機関からの承認を得る必要がある場合があります。取引をできるだけ早く完了するために、銀行家は仲介者として機能し、すべての関係者間で交換されるすべての必要な文書を取得します。
その他のリソース
セルサイドM＆Aの投資銀行家向けのファイナンスガイドをお読みいただきありがとうございます。ファイナンスは、投資銀行の専門家向けの財務モデリングコースの大手プロバイダーです。キャリアアップに役立つように、以下の追加リソースを確認してください。
- バイサイドとセルサイドのM＆AバイサイドとセルサイドのM＆Aアドバイザーは、バイサイドとセルサイドのM＆Aトランザクションで、役割と報酬の方法が異なります。買い手側とは、買い手と協力して他の事業を買収する機会を意味し、売り手側のM＆Aとは、売り手と協力することを意味します。
- エクイティリサーチvs.インベストメントバンキングエクイティリサーチvsインベストメントバンキングエクイティリサーチvsインベストメントバンキング。資本市場でのキャリアを見るときは、投資銀行や株式調査に適しているかどうかを理解することが重要です。どちらも優れた実務経験と高給を提供します。どちらかを選択することは、何よりも個性に帰着します。
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