年間トータルリターン-概要、公式、アプリケーション

年間総収益は、投資から毎年得られる収益です。これは、一定期間に獲得した各年の収益の幾何平均として計算されます。複合年間成長率（CAGR）とも呼ばれます。CAGRCAGRは、複合年間成長率の略です。これは、複利の影響を考慮に入れた、投資の経時的な年間成長率の尺度です。。

年間収益率により、投資家はさまざまな期間の投資を比較できます。それは投資家に投資のパフォーマンスプレビューを提供しますが、年間のトータルリターンは価格変動や投資の予測不可能性について何も示唆していません。

年間トータルリターンの計算式

1.投資家に投資期間中の各年の年間収益率が与えられている場合、年間総収益は次の式を使用して計算されます。

どこ：

R1は₁年目の年間収益です
R ₂は₂年目の年間収益であり、以下同様です。
nは年数です

たとえば、投資家は以前に150株をそれぞれ20ドルで購入し、これらの株を2年間保有することを決定しました。在庫は、今年は15％増加し、翌年には12％増加します。2年間保有する投資の年間総収益はいくらですか？

投資家は、株式が保有されていた2年間、毎年13.5％のリターンを獲得します。

2.累積収益率がわかっている場合は、特定の期間の年間総収益率を計算できます。投資期間は年単位である必要はありません。投資は特定の日数の間保持することができ、その場合、年間総収益は次の式を使用して計算できます。

どこ：

Rは累積リターンです

たとえば、投資家が650日間投資を行い、累積収益率が15.75％であるとします。投資の年間総収益はいくらですか？

ここで、15.75％の総収益を提供する投資は、8.56％の年間総収益を獲得します。

3.投資家に投資の初期および最終のドル値が与えられている場合、年間総収益は次の式を使用して計算できます。

たとえば、投資家が以前に100株を1株あたり12ドルで購入し、その株を2年間保有することを決定したとします。投資家は毎年1株あたり1.50ドルの現金配当を受け取ります。2年後、投資家はすべての株を15ドルで売却することにしました。投資家が株式を所有していた2年間の収益率はどれくらいですか？

投資の初期値= $ 12 * 100 = $ 1,200

2年間の配当として受け取った現金= $ 1.50 * 100 * 2 = $ 300

株式売却による価値= $ 15 * 100 = $ 1,500

したがって、投資の最終的な価値= $ 300 + $ 1,500 = $ 1,800

年間トータルリターン：

したがって、投資家は投資に対して22.47％の年間収益を獲得します。

実用的なアプリケーション

企業は、現状が優勢であると仮定して、年間トータルリターンを使用して財務実績を予測します。
年換算は、納税者が1年未満の課税期間を年次期間に変換するのに役立ち、納税者が効果的に計画を立てるのに役立ちます。
短期借入金の利率および投資は、比較のために年換算されています。

絶対収益と年間総収益

絶対リターンまたはトータルリターンは、投資期間に関係なく投資がどのように実行されたかを示します。それは投資家に投資によって得られた資金の量を伝え、初期投資価値に対する利益または損失のパーセンテージを測定します。

たとえば、投資家が$ 20,000を投資し、3年の終わりに$ 25,000を受け取った場合、その投資は（25,000 – 20,000）/ 20,000 = 0.25（つまり、25％）のトータルリターンを提供しました。ただし、投資家が証券に専念した3年間は考慮されていません。

絶対収益の計算は簡単ですが、異なる期間の投資を比較するために使用することはできません。それどころか、年間総収益は投資収益率を表します投資収益率（ROI）投資収益率（ROI）は、投資収益率を評価したり、さまざまな投資の効率を比較したりするために使用されるパフォーマンス指標です。1年で。したがって、異なる時間枠の投資を簡単に比較できます。

たとえば、年間総収益がそれぞれ8.5％と9.8％の2つの投資の間では、後者を選択するのが合理的です。年間総収益は、複利の影響を考慮し、絶対収益の期間を1年に予測または短縮します。

重要なポイント

年間総収益は、投資が特定の期間に毎年獲得する収益です。
さまざまな期間の投資を比較する場合に役立ちます。
年間トータルリターンは、資産または会社のパフォーマンスを予測するために使用できます。ただし、市場のボラティリティ等により、予測を保証することはできません。

その他のリソース

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