投資方法-主要な投資方法の概要とガイド

金融投資とは、将来のある時点で購入価格よりも高い価格で資産を売却することを目的として購入された資産または商品(キャピタルゲイン)、または資産が直接収入をもたらすことを期待して購入された資産または商品です(賃貸収入または配当)。このガイドでは、3つの主要な投資方法(または資産クラス)について説明します。

ただし、投資と見なされる取引の正確な基準はそれほど具体的ではありません。広い観点から、投資には多くの異なるカテゴリーがあります。特に会計の観点から会計会計公認会計士は、財務諸表、税金を作成することによってビジネス、個人、政府、非営利団体にサービスを提供する会計士で構成され、さまざまな取引がさまざまな人々による投資として構成される場合があります。たとえば、リーストランザクションは、一部の人には投資と見なされ、他の人には投資と見なされない場合があります。

非常に広い定義では、投資は、何らかの形の将来の収入を生み出すことを目的として行われるあらゆる行動または操作をカプセル化することができます。このように、将来転売することを意図して商品を生産する行為でさえ、投資と見なすことができます。

投資方法

金融投資と簡単に見なされる特定の種類のトランザクションがあります。これらはこの記事の焦点であり、以下で説明されています。

さまざまな投資方法は何ですか?

投資を分類する簡単な方法は、次の3つのカテゴリまたは「投資方法」に分類することです。

  • 負債投資(ローン)
  • 株式投資(会社所有)
  • ハイブリッド投資(転換社債、メザニンキャピタル、優先株)

負債投資

債務ベースの投資はさらに、公的投資と非公的(私的)投資の2つのサブカテゴリに分類できます。

公債投資とは、公開債券市場で購入または取引できる投資のことです。これらは、債券、社債などです。社債社債は、無担保の債務、または満期時に債券保有者に特定の金額と利息を返済する債券です。債券は、新しい資金や資本を確保するために企業や政府によって発行される長期債務証書です。クーポンまたは金利は、貸し手への補償として提供されます。 、およびクレジットスワップなど。企業はしばしば公的証券を分類します公的証券公的証券、または市場性のある証券は、市場で公然とまたは容易に取引される投資です。証券は、株式または負債ベースのいずれかです。満期保有、売却可能、または取引保留として。これらの各分類には、会計基準に基づく特定の基準と特定の取り扱いがあります。所得税の会計所得税とその会計は、企業財務の重要な分野です。所得税の会計処理を概念的に理解することで、企業は財務の柔軟性を維持できます。税金はナビゲートするのに複雑な分野であり、最も熟練した金融アナリストでさえ混乱することがよくあります。

民間債務投資とは、貸借対照表に資産を生み出し、市場で公然とまたは容易に取引されない取引です。例としては、別のエンティティの売掛金の購入があります。売掛金売掛金(AR)は、貸借対照表の流動資産である、顧客によってまだ完全に支払われていないビジネスのクレジット販売を表します。企業は、条件が合意されている限り、クライアントが合理的で長期間にわたって支払うことを許可しています。または、何らかの形の将来の収入を生み出すことが期待される貸付債権。

株式投資

株式投資は、公的投資と非公的投資に分類することもできます。後者は一般にプライベートエクイティとして知られていますプライベートエクイティキャリアプロファイルプライベートエクイティのアナリストとアソシエイトは、投資銀行業務と同様の仕事をします。仕事には、財務モデリング、評価、長時間、高給が含まれます。プライベートエクイティ(PE)は、投資銀行家(IB)の一般的なキャリアアップです。 IBのアナリストは、多くの場合、バイサイドに「卒業」することを夢見ています。これは、高リスク、高報酬の投資と見なされています。実際、株式投資は一般的に負債投資よりもリスクが高いと見なされており、より高いリターンを生み出す可能性があるという利点があります。

パブリックエクイティ投資は、市場で購入または取引できるエクイティベースの投資です。これらは多くの場合、投資について話し合うときに誰かが念頭に置いているタイプの投資です。これは、普通株などの商品を対象としています。会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります(会社が解散した場合)。 「株式」、「株式」、および「株式」という用語は同じ意味で使用されます。 、優先株式、ストックオプション、および新株予約権。

プライベートエクイティ投資は、多くの場合、小規模投資家の範囲内にない大規模な投資です。レバレッジドバイアウトレバレッジドバイアウト(LBO)レバレッジドバイアウト(LBO)は、負債を主な考慮事項として事業を買収する取引です。LBOトランザクションは通常、プライベートエクイティ(PE)企業がさまざまな貸し手から可能な限り多くを借りて(購入価格の最大70〜80%)、内部収益率IRR> 20%、合併および買収を達成するときに発生します。 、およびベンチャーキャピタル投資は、より一般的に行われるタイプのプライベートエクイティ取引のほんの一部です。

ハイブリッド投資方法

いくつかの追加の投資方法を見てみましょう。デットとエクイティの両方の要素を組み合わせた投資タイプがあります。この例はメザニン債務であり、投資家は株式と引き換えに第二者にローンを提供します。もう1つの例は、投資家が発行会社の特定の数の株式と交換できる機能を備えた債券を購入した転換社債です。

負債も資本も持たない投資タイプもあります。このタイプの例は、PP&Eに基づく設備や資産の購入など、貸借対照表の資産側への投資です。あるいは、戦略に応じて、ブランドや特許などの無形資産の購入も投資として分類できます。

最後に、デリバティブと呼ばれる投資には大きなクラスがあり、その名前が示すように、他の証券から派生しています。派生物には多くの種類があり、それらはすべて独自の記事に値します。ただし、一般的に知られているデリバティブの例は先物とオプションです。ストックオプションストックオプションは、指定された期間内に所定の価格で原株を売買する権利を買い手に与える2者間の契約です。ストックオプションの売り手はオプションライターと呼ばれ、ストックオプションの買い手が購入した契約からプレミアムが売り手に支払われます。、これは、原株または商品に基づいて価値を決定する投資商品です。

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  • インベストメントバンキングインベストメントバンキングインベストメントバンキングは、引受(資金調達)および合併買収(M&A)アドバイザリーサービスを提供することにより、政府、企業、および機関にサービスを提供する銀行または金融機関の部門です。投資銀行は仲介者として機能します
  • 評価方法評価方法継続企業として会社を評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。DCF分析、比較可能な会社、および先行取引です。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M&A、レバレッジドバイアウトおよびファイナンスで使用されます。
  • DCFモデルDCFモデルトレーニング無料ガイドDCFモデルは、ビジネスを評価するために使用される特定のタイプの財務モデルです。このモデルは、企業のレバレッジなしのフリーキャッシュフローの単なる予測です。
  • 公的証券公的証券公的証券、または市場性のある証券は、市場で公然とまたは容易に取引される投資です。証券は、株式または負債ベースのいずれかです。