準備率-概要、債券と株式への影響、金融政策

準備率(銀行準備率、銀行準備預金、または現金準備率とも呼ばれます)は、金融機関が現金として準備しなければならない預金の割合です。中央銀行は、必要な準備率の額を決定する機関です。銀行の準備金は通常、銀行が持っているお金で構成され、金庫に保管されています。銀行はまた、中央銀行の口座に現金を保管しています。

リザーブレシオ

準備率の内訳

一般的に、準備率は、銀行がローンに転換できる現金の額を規制するために、金融政策立案で使用されます。さらに、中央金融当局はこの比率を使用して、銀行を流動性の突然の低下から保護します。これにより、金融危機が発生する可能性があります。2008-2009世界金融危機2008-2009の世界金融危機は、世界が直面している大規模な金融危機を指します。 2008年から2009年。金融危機は世界中の個人や機関に打撃を与え、何百万人ものアメリカ人が深刻な影響を受けました。金融機関は沈没し始め、多くはより大きな事業体に吸収され、米国政府は救済措置を提供することを余儀なくされました。

オーストラリアや英国などの一部の国では準備率がありませんが、レバノンやブラジルなどの他の国では、それぞれ30%と20%の準備率があります。これらの数字は、各国が自国の経済を規制および保護できることを保証するため、重要です。

準備率が債券と株式に与える影響

金利は債券の価値と反比例の関係にあるため、金利が高くなると債券の所有者は傷つきます。株式市場はまた、企業が望ましいレベルの資金調達を獲得するのに費用がかかるため、金利が急上昇するとマイナスの振る舞いをする傾向があります。その結果、準備預金の引き上げは債券や株式を傷つけます。経済がインフレを経験しているときはより高い比率が現れ、デフレの間はより低い比率が経験されます。デフレデフレは商品やサービスの一般的な価格水準の低下です。言い換えれば、デフレはマイナスのインフレです。それが発生すると、通貨の価値は時間とともに増加します。したがって、同じ金額でより多くの商品やサービスを購入できます。 。

特に、銀行が貸し出すことができる金額、ひいては稼ぐことができる利子の額には限界があるため、中央銀行が準備率を上方修正するのは困難です。中央銀行が準備率を下げると、その逆になります。銀行はより多くのお金を貸すことができ、より多くの利子が生み出されます。

特定の国では、準備金の利子として銀行にいくらかの金額が支払われます。この慣行は通常銀行にとって有益ですが、それは実勢金利に依存します。たとえば、米国連邦準備制度連邦準備制度(連邦準備制度)連邦準備制度は、米国の中央銀行であり、世界最大の自由市場経済の背後にある金融機関です。準備預金が増加したときに失われた収入に対する銀行への補償として、準備率の約0.5%を支払います。

投資家の考慮事項

国際投資家は、特に金融政策を管理するために預金準備率に依存している市場では、準備率に注意を払う必要があります。多くの場合、株主はマクロ経済パターンを精査することにより、準備率の変動がいつ発生するかを知ることができます。

インフレ率が上昇している国では、通常、準備率が上昇します。投資家は、複数の地域や国に投資することで、このようなリスクをヘッジすることができます。投資家は、比率の変化に影響されない分野に投資をシフトすることもできます。

金融政策への影響

イングランド銀行のようなほとんどの中央銀行イングランド銀行(BoE)は英国の中央銀行であり、世界中のほとんどの中央銀行が構築されているモデルです。 1694年の設立以来、銀行は政府に資金を貸し出すプライベートバンクから英国の公式中央銀行に変わりました。 、米国連邦準備制度、および欧州中央銀行欧州中央銀行欧州中央銀行(ECB)は、EUの7つの機関の1つであり、ユーロ圏全体の中央銀行です。これは、世界で最も重要な中央銀行の1つであり、加盟国の120を超える中央銀行および商業銀行を監督しています。 、流動性の問題を引き起こす可能性があるため、準備率を頻繁に変更しない傾向があります。代わりに、彼らは量的緩和などの公開市場操作を利用しています。

たとえば、米国の準備率は、預金の場合は10%、定期預金の場合は0%に制限されています。数字は、知事会によって議論され、設定されます。定期預金と同様に、普通預金口座は準備金の要件の影響を受けません。

銀行が保管庫の現金の形で保持しなければならない預金の割合を増やすと、銀行が実行できる貸付額が減少します。政策ツールとしての準備預金の有効性については非常に議論の余地がありますが、それが短期金融市場に影響を与えることは疑いの余地がありません。規制当局が代わりに量的緩和を好む米国などの国では、それらの使用の関連性が低くなっています。

その他のリソース

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  • 外貨準備外貨準備外貨準備とは、国の中央銀行が保有する外国資産を指します。外国資産は、その国の国内通貨建てではない資産で構成されています。たとえば、日本銀行が保有する米国国債は、日本の外国資産です。
  • 制限付き現金制限付き現金制限付き現金とは、特定の理由で会社が保有しているため、すぐに通常のビジネスで使用できない現金を指します。これは、あらゆる目的に使用できる現金を指す無制限の現金とは対照的です。
  • キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書(キャッシュフロー計算書とも呼ばれます)は、特定の期間(たとえば、1か月、四半期、または年)。キャッシュフロー計算書は、損益計算書と貸借対照表の間の架け橋として機能します
  • 量的緩和量的緩和量的緩和(QE)は、経済を活性化するために中央銀行によって実施されている、お金を印刷する金融政策です。中央銀行は作成します