借金の借り換え-定義、理論的根拠、実際的な例

借金の借り換えとは、既存の借金を、より有利な条件で別の借金に置き換えることです。言い換えれば、借金の借り換えは、既存の借金を新しい借金に置き換えることを指します。

借金の借り換え

使い方

借金の借り換えは、より有利な条件や条件を提供する新しい資金調達を利用するために一般的に使用されます。このような状況では、個人または企業は、より有利な条件で新しい債務を発行することにより、現在の債務残高を決済します。このプロセスを以下に示します。

借金の借り換え-理論的根拠

借金を借り換える最も一般的な理由は次のとおりです。

  1. より良い金利を利用するために金利金利とは、一般的に元本のパーセンテージとして表される、与えられたあらゆる形態の債務について貸し手が借り手に請求する金額を指します。新しい借金の条件;
  2. より長期の新規債務を締結することにより、毎月の返済額を削減する。
  3. 変動金利の債務から固定金利の債務に、またはその逆に切り替えること(通常、金利環境の変化で行われます)。

実例

個人は現在、住宅ローンに1,000,000ドル残っています。住宅ローン住宅ローンは、個人が住宅を購入できるようにするローンであり、住宅ローンの貸し手または銀行によって提供されます。家の全費用をまかなうためにローンを組むことは可能ですが、家の価値の約80%のローンを確保するのがより一般的です。10%で20年間。このような状況では、毎月の分割払い(元金と利息)は9,650ドルになります。銀行は、銀行の金利の低下により、20年間7%のローンに借り換えることができると個人に示しました。

そのため、新しい住宅ローンの毎月の分割払いは$ 7,753になります。個人が住宅ローンを借り換える場合、毎月の分割払いで$ 1,897($ 9,650 – $ 7,753)を節約できます。

既存の債務の借り換えの制限

既存の債務の借り換えは借り手にとって魅力的なオプションですが、場合によっては実行できない可能性があります。借金には、借り手が借金を借り換えた場合にペナルティの支払いが発生するように、コール条項が含まれる場合があります。さらに、クロージングおよび/または取引手数料が発生する場合があります。取引費用取引費用は、取引の参加者には発生しない発生費用です。それらは、市場での経済貿易に起因する埋没費用です。経済学では、取引コストの理論は、人々が競争的な自己利益に影響されるという仮定に基づいています。既存の借金の借り換えに関連しています。

そのため、個人または企業は、債務に関してより良い条件および/または条件を確保するオプションを持っている場合がありますが、ペナルティの支払い、決算手数料、および/または取引手数料を考慮する場合、そうすることは理想的ではない場合があります。

上記の例では、借金を借り換えることで、住宅ローンの全期間にわたって個人を約455,280ドル節約できます。ペナルティの支払い、クロージングフィー、および/またはトランザクションフィーが$ 455,280に達しない場合、個人は借金を借り換える必要があります。ペナルティの支払い、決算手数料、および/または取引手数料が455,280ドルを超える場合、借金を借り換えることは個人の最善の利益にはなりません。

債務の借り換えと債務のリストラ

2つの用語は、一般的に同じ意味で使用されます。読者は、実際には異なることに注意する必要があります。

繰り返しになりますが、借金の借り換えは、既存の借金をより有利な条件を提供する新しい借金に置き換えることを伝えるために使用されます。一方、債務再編債務再編債務再編は、財政難や流動性の問題を抱えている企業やその他の事業体が、短期的に柔軟性を高め、債務負担を全体的に管理しやすくするために、既存の債務を借り換えるプロセスです。 。既存の債務の変更を説明するために使用されます。それは、利息の支払いを遅らせるか、債務の期間を延長するという形をとることができます。債務のリストラは、破産に近づいており、債務を再構築する必要がある企業によって一般的に使用されています。

たとえば、2018年9月、シアーズホールディングスは破産を回避するために会社の債務を再編することを提案しました。そのため、債務再編は、破産寸前の会社の既存の債務構造を変更するために使用されました。

追加リソース

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  • ローン契約ローン契約ローン契約は、借り手と貸し手の間のローン契約の条件を規定する契約です。この合意により、貸し手は貸付ポジションを保護しながら、貸付返済を行う余裕ができます。同様に、規制の透明性により、借り手は明確な期待を得る
  • シニアおよび劣後債務シニアおよび劣後債務シニアおよび劣後債務を理解するために、最初に資本スタックを確認する必要があります。資本スタックは、さまざまな資金源の優先順位をランク付けします。優先債務および劣後債務は、会社の資本スタックにおけるそれらのランクを指します。清算の場合、優先債務が最初に支払われます