ペニーストック-定義、特性、およびリスク要因

ペニー株は小さな公開会社の普通株です。プライベートvsパブリックカンパニープライベートvsパブリック会社の主な違いは、パブリック会社の株式は証券取引所で取引されますが、プライベート会社の株式は取引されないことです。それは低価格で取引されています。ペニー株の具体的な定義は国によって異なる場合があります。たとえば、米国では5ドル未満の価格で取引されている株はペニー株と見なされますが、英国ではペニー株は1ポンド未満の価格の株のみです。

ペニーストック

ペニー株は通常、時価総額のあるマイクロキャップ株として分類されます。時価総額時価総額(時価総額)は、会社の発行済み株式の最新の市場価値です。時価総額は、現在の株価に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。投資コミュニティは、時価総額を使用して、2億5000万ドルまたは3億ドル未満の企業をランク付けすることがよくあります。

大部分は店頭で取引されます店頭(OTC)店頭(OTC)は、正式な取引所の外部で、取引所規制当局の監督なしに実行される2つのカウンターパーティ間の証券の取引です。OTC取引は、ディーラーネットワークを通じて、店頭市場(物理的な場所のない分散型の場所)で行われます。。ただし、NASDAQやニューヨーク証券取引所などの大手証券取引所で取引される場合もあります。

USSECによるペニー株の定義

米国証券取引委員会(SEC)は、ペニー株の独自の特定の定義を提供しています。SECは、株式の以下の特徴を決定します。

  • 1株あたり5ドル未満の価格で取引されている中小企業が発行した株式。これらの株式には、活発な取引市場がない特定の民間企業の株式も含まれる場合があります。
  • 株式は通常、OTC BulletinBoardやOTCLink LLCなどの店頭で取引されますが、外国の証券取引所を含む証券取引所でも取引できます。
  • 株式は非常に流動性がありません。
  • 株式の相場は簡単に入手できないため、株価設定が難しい場合があります。

投資としてのペニー株

他の種類の株式と同様に、ペニー株は投資手段として使用できます。ただし、潜在的な投資家はそのような投資に注意する必要があります。株式は、ボラティリティが高く流動性が低いため、本質的に投機的です。

さらに、これらの株は不正行為で頻繁に使用されます。たとえば、それらはポンプとダンプのスキームの対象であり、その価格は株式プロモーターによって操作されます。

潜在的な投資家は、非常にリスクの高い投資となる次の特性に注意する必要があります。

1.低流動性

ペニー株の多くは店頭で取引されているため、株式の流動性は低くなっています。投資家は、常に適切なタイミングで株式を売却できるとは限りません。また、流動性が低いと取引量が少なくなります。したがって、比較的小さな取引でさえ、株式の価格に大きな変動を引き起こす可能性があります。

2.限られた歴史的情報

歴史的情報が限られている比較的若い会社の株式のほとんど。これらの企業は一般に、運用、製品、資産、または収益に関する確かな実績がありません。したがって、そのような会社に投資することは非常に危険です。

3.公開情報の欠如

ペニー株を発行するマイクロキャップ企業は、規制当局(SECなど)に報告を提出する必要はありません。さらに、これらの株式は、指定された金融機関のプロの株式アナリストによってカバーされていません。資本市場の主要なプレーヤーこの記事では、主要なプレーヤーと資本市場におけるそれぞれの役割の概要を説明します。資本市場は、プライマリーとセカンダリーの2種類の市場で構成されています。このガイドでは、資本市場全体のすべての主要企業とキャリアの概要を説明します。。したがって、潜在的な投資家は、十分な情報に基づいた投資決定を行うための十分なリソースを見つけることができない場合があります。

4.最小上場要件はありません

ペニー株は主に店頭で取引されるため、これらの株を発行する会社は、上場の特定の最小要件を満たす必要はありません。

その他のリソース

Financeは、Financial Modeling and Valuation Analyst(FMVA)™FMVA®認定の公式プロバイダーです。Amazon、JP Morgan、Ferrari認定プログラムなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加して、誰もが世界クラスの金融アナリストになるように設計されています。

財務分析の知識を学び、発展させ続けるために、以下の追加リソースを強くお勧めします。

  • 投資:初心者向けガイド投資:初心者向けガイドファイナンスの初心者向け投資ガイドでは、投資の基本と開始方法について説明します。取引のためのさまざまな戦略と手法、および投資できるさまざまな金融市場について学びます。
  • ロングポジションとショートポジションロングポジションとショートポジション投資において、ロングポジションとショートポジションは、証券が上昇する(ロングの場合)または下降する(ショートの場合)という投資家による方向性のある賭けを表します。資産の取引では、投資家はロングとショートの2種類のポジションを取ることができます。投資家は、資産を購入する(ロングになる)か、売却する(ショートする)ことができます。
  • プライマリーマーケットプライマリーマーケットプライマリーマーケットは、新しい証券が発行され、個人や機関が取引できるようになる金融市場です。資本市場の取引活動は、一次市場と二次市場に分けられます。
  • ティッカーティッカーティッカーは、取引所に上場されている特定の株式または証券を表す文字と数字の一意の組み合わせであるシンボルです。ティッカーシンボルは、特に取引中に特定の株式を参照するために使用されます。取引は会社のティッカーシンボルに基づいて実行されます