データルーム-M&A取引における物理および仮想データルーム

データルームは、通常、法的手続きまたは合併と買収のために特権データを保存するために使用される安全な場所です。合併買収M&Aプロセスこのガイドでは、M&Aプロセスのすべてのステップについて説明します。合併、買収、取引がどのように完了するかを学びます。このガイドでは、最初から最後までの買収プロセス、さまざまなタイプの買収者(戦略的購入と金銭的購入)、相乗効果の重要性、および取引コスト取引について概説します。データルームは、ドキュメントの保存、ファイル共有、機密ドキュメントの保護、および金融取引の実行に使用されます。データルームには物理データルーム仮想データルームの2種類があります

データルーム

合併や買収では、データルームは通常、売り手の事業所またはオフィスに設置され、そこで買い手、売り手、および取引を処理する弁護士が集まり、ドキュメントにアクセスできます。

物理データルーム

物理データルームは、デューデリジェンスとも呼ばれます。デューデリジェンスデューデリジェンスは、潜在的な取引または投資機会の検証、調査、または監査のプロセスであり、関連するすべての事実と財務情報を確認し、提起されたその他のものを検証します。 M&A取引または投資プロセス中。デューデリジェンスは、取引が成立する前に完了します。データルーム。これは、M&Aトランザクション中に必要な重要なドキュメントを保存するために販売者によって確立される物理的な場所です。データルームはデューデリジェンスプロセスの一部です。購入者および購入者を代表する弁護士は、トランザクションを閉じる前にアクセスできます。

買い手は、取引を成立させる前に、購入する会社についてできるだけ多くの情報を入手する必要があることがよくあります。したがって、売り手は通常、許可された人だけにアクセスを制限するために継続的に監視および保護されている中央の場所に必要なドキュメントを保存します。多くの場合、売り手は、ドキュメントの整合性を維持する方法として、専門家のチームと一緒に、一度に1人の入札者/買い手にアクセスを許可します。

多くの入札者が関与する大規模なM&Aトランザクションでは、売り手は買い手が国または地域に飛んで、プロセス全体で利用できるようにする必要があります。このプロセスには多数の高レベルのバイヤーや専門家をホストすることが含まれるため、物理的なデータルームを運営するコストは高くなることがよくあります。コストをより適切に管理するために、売り手の大多数は、買い手とその専門家がリモートでドキュメントにアクセスできる仮想データルームに移動しています。仮想データルームは、物理データルームよりも時間とコストの点で大幅に安価です。

仮想データルーム

仮想データルームは、機密情報を保護および共有するためのクラウドソリューションです。 M&A取引またはベンチャーキャピタルのデューデリジェンスプロセスを促進することができます。ベンチャーキャピタルベンチャーキャピタルは、株式または所有権と引き換えに、成長の可能性が高い初期段階の新興企業に資金を提供する資金調達の形態です。ベンチャーキャピタリストは、スタートアップ企業が成功したときに大きな利益を得ることができることを期待して、スタートアップ企業に投資するリスクを負っています。潜在的な購入者が安全なインターネット接続を介してデータにアクセスできるようにすることによるトランザクション。仮想データルームは、コスト効率、アクセスのしやすさ、セキュリティ対策により、物理データルームに急速に取って代わっています。

仮想データルームの標準機能には、Q&Aツール、メモ、多要素認証、および高度な権限が含まれます。オンラインセキュリティへの懸念が高まる中、仮想データルームプロバイダーは、データの整合性を確保するために、より高度なセキュリティの改善を考えています。

仮想データルームの使用方法

M&A取引

仮想データルームの最も一般的な用途は、合併や買収の取引です。購入者は、デューデリジェンスプロセスの一環として、大量の機密文書にアクセスする必要があることがよくあります。これらの文書の多くは本質的に機密であり、入札者がアクセスできる安全な場所に保管する必要があります。仮想データルームを使用すると、買い手は売り手のオフィスに行かなくても、ドキュメントを簡単に確認および交換できます。また、バイヤーが大きな紙の文書を処理したり、文書を精査するために複数の専門家の旅費を支払う必要がないため、レビュープロセスが安価になります。

裁判所の手続き

裁判所の手続きには、多くの場合、大量の文書の処理が含まれます。これらの文書の一部は機密性が高く、簡単に紛失したり盗まれたりする可能性があります。仮想データルームを使用すると、弁護士、規制当局、およびその他の利害関係者は、ドキュメントが盗まれる心配をせずに、リモートでドキュメントにアクセスできます。

ケースに同じケースに取り組んでいる国際チームが関与する場合にも、仮想データルームが機能します。チームは、一部のドキュメントにアクセスするために飛び立つ必要なしに、中央の場所から必要なすべてのドキュメントにアクセスできます。これらのドキュメントの整合性が脅かされている場合、発行者は、アクセスを制限するためにドキュメントを「表示のみ」として設定できます。

新規株式公開(IPO)

企業がIPO新規株式公開(IPO)を発行する場合新規株式公開(IPO)は、企業が発行した株式の一般への最初の売却です。 IPOの前は、会社は民間企業と見なされ、通常は少数の投資家(創設者、友人、家族、ベンチャーキャピタリストやエンジェル投資家などのビジネス投資家)がいます。 IPOとは何かを学びましょう。弁護士、投資銀行家、その他の関係者が文書に署名して確認する必要があるため、かなりの量の事務処理が必要になります。これらのドキュメントを仮想データルームに保存すると、ドキュメントのセキュリティと整合性が確保され、トランザクションの一部ではないサードパーティによるアクセスが防止されます。また、ドキュメントのコピー、印刷、編集を防止することで、競合他社がこれらのドキュメントにアクセスできないようにすることもできます。

物理データルームと仮想データルーム

次の理由により、多くの企業が物理データルームから仮想データルームに移行しています。

セットアップと運用コストの削減

企業が必要とするのは安全なコンピュータシステムとオンラインドキュメントへのアクセスだけなので、仮想データルームの運営は多くの場合安価です。物理的なデータルームがある場合、会社は物理的なスペースを借り、セキュリティ会社を雇って部屋を24時間監視する必要があります。

また、潜在的なバイヤーが書類を確認するために来るとき、会社は彼らの旅行、宿泊、食事の支払いに追加費用を負担します。仮想データルームを実装すると、上記のすべての費用が不要になるため、運用コストが低くなります。

グローバルアクセシビリティ

仮想データルームはインターネット上でホストされています。世界中の誰でもドキュメントにアクセスできます。これにより、世界中の投資家が情報に基づいた意思決定を行うのに役立つ重要なドキュメントにアクセスできるようになります。買収される企業は、競争が特定の地理的場所に限定されている場合よりも高い価格を取得することで利益を得ることができるため、グローバルなアクセス可能性はバイヤー間の競争も激化させます。

ドキュメントを保存する

ドキュメントを仮想データルームに保存すると、会社が望む限り情報が安全に保存されます。ドキュメントは、物理的なデータルームの場合のように、火災や嵐などの自然の原因の影響を受けません。従来のデータルームでドキュメントを維持すると、ドキュメントが損耗する可能性があり、ドキュメントは、前の年のドキュメントにアクセスするのが困難になるまで積み重なっていきます。

追加リソース

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