評価の推進要因-定義、例、および重要なポイント

評価ドライバーとは、販売機会が発生した場合にビジネスの価値を高める要因を指します。事業主は、キャッシュフローを増やすために不可欠な要素を考慮する必要があります。キャッシュフローキャッシュフロー(CF)は、企業、機関、または個人が持っている金額の増減です。金融では、この用語は、特定の期間に生成または消費された現金(通貨)の量を表すために使用されます。 CFには多くの種類があり、リスクを軽減することで、会社の全体的な価値を高めます。彼らは、出口を検討する数年前に会社の価値の監視を開始する必要があります。事業出口戦略事業出口戦略は、所有権を別の会社、個人、または投資家に移行するための計画です。出口戦略には、会社を売却するか、別の個人に引き渡すことが含まれます。継承を介して。 。

評価ドライバー

民間企業にとって不可欠非公開企業非公開企業とは、株式を個人または企業が所有し、公的証券取引所で取引される株式の形で投資家に株式持分を提供しない会社のことです。所有者は、キャッシュフローを改善し、ビジネスに関連するリスクを軽減する評価ドライバーを認識し、評価します。ビジネスに起因する可能性のある多くのバリュードライバーがあり、その一部は特定の業界に固有のものです。以下は、ユニバーサルバリュエーションドライバーの一部です。

ファイナンスのビジネス評価モデリングコースでは、ファイナンシャルアナリストが使用する方法を段階的に説明します。ビジネス評価のためのファイナンシャルアナリストの仕事とは何ですか。

評価ドライバーの例

1.規模の経済

ユニットあたりのコストは、通常、生産量の増加とともに低下します。それは、容量コストがより大きなボリュームに分散することによるか、数量割引による可能性があります。企業は、内部の規模の経済を活用する必要があります。規模の経済規模の経済とは、企業が生産量を増やすときに経験するコスト上の利点を指します。利点は、単位あたりの固定費と生産量の反比例関係によって生じます。 。生産量が多いほど、単位当たりの固定費は低くなります。タイプ、例、それが成長するのを助けるであろうガイド。企業はまた、合弁事業を締結することにより、規模の経済を実現することができます。合弁事業(JV)合弁事業(JV)は、2つ以上の組織がリソースを組み合わせて市場で戦術的および戦略的優位性を獲得する営利企業です。多くの場合、企業は特定のプロジェクトを遂行するために合弁事業を開始します。 JVは、購買力を向上させ、経費を削減するための、新しいプロジェクト、新しいコアビジネス、コンソーシアム、またはアウトソーシングの場合があります。

2.テクノロジー

大きな金銭的資源を持たない中小企業は通常、研究開発のための十分な資源を欠いているため、市場の技術の変化に対応することは困難です。ほとんどの場合、そのような企業は、いくつかの製品開発プロジェクトにリソースを割り当てることを余儀なくされるか、近い将来に多くの費用を負担します。その結果、製品やサービスが陳腐化し、成長が鈍くなり、市場シェアが失われます。

ただし、大企業は、新たな顧客のニーズに対応する製品の開発を通じて技術的専門知識をよりよく示すことができ、顧客を最新の高性能製品の選択に誘います。

3.製品およびサービスの提供

専門企業は通常、ニッチ分野に集中することで強みを発揮しますが、そのような焦点は、いくつかの市場への過度の依存と多様化の欠如によるリスクにつながる可能性があります。これらのビジネスのいくつかの最大の顧客は、多種多様な製品を提供するサプライヤのみを取引するポリシーを採用する可能性があり、より大きな会社に売り切るか、製品の提供を拡大することを余儀なくされます。企業は、さまざまな製品の開発に努める必要があります。

4.資本へのアクセス

中小企業は通常、自己資本と負債へのアクセスが制限されています。そのような会社の経営者と所有者は、彼らが彼らの目標を達成するために必要とするであろう資本の種類を評価する必要があります。彼らは、会社が現在どのように活用されているか、株主が個人的に保証ローンや株式を提供する必要があるかどうか、または外部投資家を連れて優先株を発行する必要があるかどうかを知る必要があります。

5.財務実績

財務分析を通じて、企業は傾向を測定し、負債と資産を特定し、その状態と財務実績を類似の企業と比較することができます。内部で作成された財務諸表は、経営陣による業績の評価を妨げる可能性があり、将来の買い手がデータの品質に疑問を呈する可能性につながります。

6.熟練した従業員

熟練した人的資本は、どの組織にとっても不可欠です。会社の従業員は、スキル、創造力、経験、知識をビジネスと会社の文化の健全性に貢献します。従業員は、生産とサービス提供の有効性を判断します。

7.堅実な顧客基盤

企業の存続のためには、堅実で幅広い顧客基盤を持つことが重要です。最大の顧客にサービスを提供するだけでビジネスが成長し繁栄する場合、収益の大部分がごく少数の顧客からのものになるまで、依存度が高まる可能性があります。企業は、企業の収益の実質的な源泉を失うリスクを最小限に抑えるために、顧客集中の分布を管理する必要があります。

8.市場環境

企業は通常、事業を行っている業界の発展と経済動向に影響されます。企業の経営陣は、経済的要因が業界に与える影響、市場シェアと市場での地位、および独自のニッチなサービスについて十分に理解する必要があります。 。

9.ブランディングとマーケティング戦略

マーケティングとは、顧客のニーズと企業の製品やサービスに対する顧客の反応との間のリンクを指します。ブランディングの強い企業は、市場での認知度を高めることで売上を伸ばし、経営効率の向上に役立つ明確な方向性を示します。企業は、ブランドをその使命と戦略の方向性に結び付け、販売とマーケティングの欠点と能力を認識している必要があります。

10.戦略的ビジョン

多くの企業は、顧客のニーズ、在職期間、需要、人口統計に合わせた長期的な事業計画や予測をまとめようとせずに、単に年間予算を策定します。評価は将来の見通しに傾いているため、企業の経営陣は、価値を創造したいのであれば、戦略的ビジョンを採用する必要があります。

重要なポイント

会社を売りに出す準備をすることは、特にあなたがあなたの努力のために最大の価値を生み出すつもりであるならば、通常数年かかります。あなたの会社の主要な評価ドライバーの継続的な評価は、会社の評価を改善するだけでなく、長期的には収益性が高く効率的な会社につながるため、成功の中心です。

上に示したように、各事業主が売りたいときに交渉のテーブルにお金を残さないようにするために焦点を当てる必要がある多くの評価要因があります。

その他のリソース

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  • 企業価値と株式価値企業価値と株式価値企業価値と株式価値。このガイドでは、企業価値(企業価値)と企業の株式価値の違いについて説明します。それぞれを計算し、計算機をダウンロードする方法の例を参照してください。企業価値=株式価値+負債-現金。それぞれが評価で使用される意味と方法を学ぶ
  • 市場価値アプローチ市場評価アプローチ市場アプローチは、事業、無形資産、事業所有権、または証券の評価価値を決定するために使用される評価方法です。
  • トランザクションの倍数トランザクションの倍数トランザクションの倍数は、会社を評価するために使用される財務指標の一種です。M&A取引では、特定の会社の評価はさまざまな人によって行われます
  • 評価方法評価方法継続企業として会社を評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。DCF分析、比較可能な会社、および先行取引です。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M&A、レバレッジドバイアウトおよびファイナンスで使用されます。