満期まで保有する有価証券は、企業が購入し、満期まで保有する予定の有価証券です。これはトレーディング証券とは異なります。トレーディング証券トレーディング証券は、短期的な利益を実現する目的で会社が購入した証券です。企業は、過小評価されている証券を特定し、その機会を利用したい場合、さまざまな負債証券または株式証券について投機することを選択できます。または売却可能有価証券売却可能有価証券売却可能有価証券は、企業が財政状態に利益をもたらす目的で投資することを決定した有価証券のデフォルトの分類です。売買目的有価証券とは異なり、売却可能有価証券は、短期のキャピタルゲインを実現することのみを目的として売買されることはありません。 、企業は通常、満期に達するまで証券を保有しません。企業は主にこれらの投資を使用して、金利変動から身を守り、投資ポートフォリオを多様化し、長期間にわたって小さな低リスクのキャピタルゲインを実現します。満期まで保有する有価証券は通常、国債や社債などの債券です。債券債券は、資本を調達するために企業や政府が発行する債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借り入れ、指定された期間、固定（または変動）金利で固定支払いを行います。 。長期間にわたる低リスクのキャピタルゲイン。満期まで保有する有価証券は通常、国債や社債などの債券です。債券債券は、資本を調達するために企業や政府が発行する債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借り入れ、指定された期間、固定（または変動）金利で固定支払いを行います。 。長期間にわたる低リスクのキャピタルゲイン。満期まで保有する有価証券は通常、国債や社債などの債券です。債券債券は、資本を調達するために企業や政府が発行する債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借り入れ、指定された期間、固定（または変動）金利で固定支払いを行います。 。
満期まで保有する証券の長所と短所
長所
- 満期まで保有される証券は通常、リスクが非常に低いです。債券発行者がデフォルトしないと仮定すると、リターンは基本的に保証されます。
- 債券のリターンは購入時にすでに事前に指定されているため（つまり、クーポンの支払い、額面価格、満期日）、ニュースイベントや業界のトレンドの影響を受けません。
- 投資家は、投資ポートフォリオを長期的に計画し、債券を低ベータのベータ係数として期待することができます。ベータ係数は、証券または投資ポートフォリオの市場全体の動きに対する感度または相関の尺度です。個々の証券/ポートフォリオのリターンを、ポートフォリオが直面するリスクを分散させる市場証券全体のリターンと比較することにより、リスクの統計的尺度を導き出すことができます。
短所
- 満期まで保有されている有価証券は、会社の流動性に食い込んでいます。企業はこれらの有価証券を満期まで保有することを約束しているため、短期的に現金が必要な場合、これらの有価証券の売却を実際に期待することはできません。
- 上で説明したように、これらの証券のリターンは事前に決定されています。つまり、下振れ保護はありますが、上振れの可能性は限られています。金融市場が一般的に上昇した場合、会社の収益はプラスの影響を受けません。
会計処理
満期保有証券と上記の他の種類の証券との最大の違いは、会計処理にあります。有価証券の公正市場価値に応じて会社の貸借対照表に記録および更新されるのではなく、満期保有有価証券は当初の購入原価で記録されます。これは、ある会計期間から別の会計期間まで、会社の貸借対照表上の有価証券の価値が一定に保たれることを意味します。
金利の変化に起因する利益または損失金利金利とは、一般に元本のパーセンテージとして表される、与えられたあらゆる形態の債務について貸し手が借り手に請求する金額を指します。（債券およびその他の債務証券の場合）有価証券が満期に達したときに記録されます。以下は、2年債が会社の貸借対照表にどのように表示されるかの例です。
財務の貸借対照表テンプレートから財務モデルの貸借対照表項目の予測この記事は、読者に財務モデルの貸借対照表項目を予測するための簡単なステップバイステップガイドを提供することを目的としています。
会社が有価証券を現金で購入した可能性が高いため、購入時に相殺勘定は現金になる可能性があります。ここでは、2017会計期間中に証券の公正価値に変更があったにもかかわらず、その期間に変更が記録されていないことがわかります。たとえば、2016年に金利が急激に低下し、債券の市場価値が上昇した場合、会社の貸借対照表にはその説明がありません。
債券が満期を迎えた2018年には、金利の低下の結果として5億ドルのキャピタルゲインが発生したことがわかります。これは、証券の価値の変化が記録される唯一の時間です。
持ち株会社への利息の支払いは、定期的に会社の損益計算書に表示されます。債券が10％の年間クーポンレートを支払うと仮定します。これは、毎年5,000万ドルの追加収入に相当します。これが会社の損益計算書でどのように見えるかを次に示します。
財務の損益計算書テンプレートからダウンロードする損益計算書テンプレート無料の損益計算書テンプレート。提供されているExcelファイルの年次および月次テンプレートを使用して、独自の損益計算書を作成します。このファイルには、収益、売上原価、粗利益、マーケティング、販売、G＆A、給与、賃金、支払利息、減価償却、償却、税金、純利益が含まれます。
ここでは、10％クーポンがインタレストラインアイテムにどのように取り込まれるかを確認できます。簡単にするために、会社はその金融業者に対して他の利息収入または義務を持っていないと仮定します。したがって、「利息」勘定は、企業が通常、クーポン支払いを受け取るよりも多くの利息支払いを行う必要があると想定しているため、クーポン支払いからの利息は負の数として記録されます。
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- IFRS基準IFRS基準IFRS基準は、国際財務報告基準（IFRS）であり、トランザクションおよびその他の会計イベントを財務諸表で報告する必要がある方法を決定する一連の会計規則で構成されています。それらは、金融の世界で信頼性と透明性を維持するように設計されています
- キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書（正式にはキャッシュフロー計算書と呼ばれます）には、特定の期間に企業が生成および使用した現金の量に関する情報が含まれています。営業活動による現金、投資による現金、資金調達による現金の3つのセクションで構成されています。