この記事では、主なヘッジファンド戦略について説明します。しかし、最初に、ヘッジファンドとは何ですか？
ヘッジファンドは、市場の上昇または下降に関係なく、リターンを最大化し、リスクを軽減または排除する目的で、認定された個人および機関投資家によって作成された投資ファンドです。これは基本的に、ファンドマネージャーとファンドの投資家の間の民間投資パートナーシップであり、多くの場合、合資会社または合資会社として構成されています。パートナーシップは、証券取引委員会（SEC）からの規制がほとんどまたはまったくない状態で運営されています。証券取引委員会（SEC）米国証券取引委員会（SEC）は、連邦証券の実施を担当する米国連邦政府の独立機関です。法律と証券取引規則の提案。また、証券業界と株式およびオプション取引所の維持も担当しています。
主なヘッジファンド戦略は何ですか？
主なヘッジファンド戦略は以下のとおりです。
1.グローバルマクロ戦略
グローバルマクロ戦略では、マネージャーは、金利、通貨、人口動態の変化、景気循環などの主要なグローバルマクロ経済トレンドに基づいて賭けを行います。ファンドマネージャーは、通貨、先物、オプション契約、および従来の株式や債券を取引することにより、主要な金融および非金融市場で裁量的かつ体系的なアプローチを使用します。ブリッジウォーターは、グローバルマクロファンドの最も有名な例です。
2.方向性ヘッジファンド戦略
方向性アプローチでは、マネージャーは、トレンドが一定期間継続または逆転することを期待しているため、市場の方向性のある動き（ロングまたはショート）に賭けます。マネージャーは、市場の動き、傾向、または不整合を分析し、ロングまたはショートのエクイティヘッジファンドや新興市場ファンドなどのビークルへの投資に適用できます。
3.イベントドリブンヘッジファンド戦略
イベントドリブン戦略は、根底にある機会とリスクがイベントに関連している状況で使用されます。ファンドマネージャーは、買収、統合、資本増強などの企業取引に投資機会を見出します。資本増強資本増強は、企業の資本構造を変えることを目的とした企業再編の一種です。企業は資本構成をより安定または最適にするために資本増強を行います。、清算、破産。これらの取引イベントは、ディストレスト証券への投資、リスク裁定取引、および特別な状況の基礎を形成します。
4.相対的価値裁定取引戦略
相対価値裁定取引ヘッジファンド戦略は、マネージャーが時間の経過とともに発散または収束すると予想する価格の異なる証券間の相対価格の不一致を利用します。このカテゴリーのサブ戦略には、債券裁定取引、株式市場ニュートラルポジション、転換社債裁定取引、ボラティリティ裁定取引などが含まれます。
5.ロング/ショート戦略
ロング/ショートヘッジファンド戦略では、マネージャーは「ペアトレード」と呼ばれるものを作成して、同じ業界の2つの証券に賭けます。たとえば、コーラがペプシよりも優れたパフォーマンスを発揮することを期待している場合、コーラは長く、ペプシは短くなります。全体的な市場動向に関係なく、コーラがペプシよりも相対的なパフォーマンスが優れている限り、問題はありません。
6.資本構成戦略
一部のヘッジファンドは、資本構造の上下で証券の誤った価格設定を利用します。資本構造資本構造とは、企業が事業の資金調達と資産の資金調達に使用する負債および/または資本の金額を指します。単一の会社の会社の資本構造。たとえば、負債が過大評価されていると信じている場合、負債をショートさせて株式を長くし、ヘッジを作成して、証券間の最終的なスプレッド修正に賭けます。
ヘッジファンドの特徴は何ですか？
ヘッジファンドの主な特徴は次のとおりです。
- ファンドは、資格のあるまたは認定された投資家のみが利用できます。認定投資家認定投資家とは、米国証券取引委員会（SEC）によって設定された特定の要件を満たした個人または機関投資家を指します。認定投資家は、他の投資家が利用できず、規制当局に登録されていない証券を購入することができます。また、一般に提供または販売することはできません。特定の純資産要件は、潜在的な投資家が満たす必要があります（主たる居住地を除く100万ドルを超える純資産）。
- ファンドは、土地、株式、デリバティブ、通貨、商品など、さまざまなセクターへの大規模な投資として存在する可能性があります。商品商品は、株式や債券と同様に別の種類の資産です。しかし、それらは、綿、油、ガス、トウモロコシ、小麦、オレンジ、金、ウランなど、地球からの製品であるという意味で異なります。基本的に商品は原材料です。
- 多くの場合、借りたお金を使用してレバレッジを作成し、収益を増やします。
- ファンドには、管理費と成功報酬が含まれています。通常、投資資産額の1％の年次管理者報酬と、利益に対して20％の成功報酬を支払います。
- 投資家は、少なくとも1年間のロックイン期間の間、ファンドに資金を維持する必要があります。資金の引き出しは、四半期ごとや半年ごとなど、特定の時間にのみ発生する可能性があります。
- ファンドは、投資家に事前に開示しなければならないさまざまな投資戦略を使用しています。
ヘッジファンドの一般的な種類は何ですか？
1.オープンエンドのヘッジファンド
株式は投資家に継続的に発行され、各株式の純資産価値を定期的に引き出すことができます。
2.クローズドエンド型ヘッジファンド
彼らは新規株式公開を通じて限られた数の株式のみを発行し、投資家の需要が増加しても新しい株式を発行しません。
3.上場ヘッジファンドの株式
それらは証券取引所で取引されます。証券取引所証券取引所は、株式や債券などの証券が売買される市場です。証券取引所では、企業が資金を調達し、投資家がリアルタイムの価格情報を使用して情報に基づいた意思決定を行うことができます。取引所は、物理的な場所または電子取引プラットフォームにすることができます。認定されていない投資家は株式を購入することができます。
ヘッジファンドへの投資の長所と短所は何ですか？
ヘッジファンドへの投資は、投資家に非常に高いリターンをもたらす可能性があります。ただし、潜在的な高報酬の投資には常にリスクが伴います。
長所
- さまざまな投資戦略を使用することで、有利または不利な市況にもかかわらず、プラスのリターンを生み出すことができます。
- バランスの取れたポートフォリオヘッジファンドは、投資収益率が複数あるため、全体的なリスクとボラティリティを減らすことができます。
- 投資家に投資戦略を正確にカスタマイズする機能を提供します。
- 投資家は、熟練した投資マネージャーのサービスにアクセスできます。
短所
- 間違った戦略が取られた場合、ファンドを莫大な潜在的損失にさらします。
- 投資家は通常、何年もの間お金を閉じ込める必要があります。
- 借りたお金やレバレッジを使用すると、最小限の損失を大きな損失に変えることができます。
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