譲渡性預金(NCD)-概要、機能、利点

譲渡性預金(NCD)とは、最低額面$ 100,000の譲渡性預金を指しますが、通常、NCDの額面価格ははるかに高くなります。それらはジャンボCDとしても知られています。

譲渡性預金

NCDは銀行によって保証されており、流動性の高い流通市場で取引することができます。ただし、満期前に償還することはできません。NCDは非常に大きいため、通常、機関投資家や裕福な個人投資家が購入します。

譲渡性預金を理解する

譲渡性預金(CD)とは、銀行、信用組合が提供する商品のことです。信用組合信用組合は、そのメンバーが所有および管理する金融機関の一種です。信用組合は、当座預金口座や普通預金口座、ローンなど、さまざまな金融サービスを会員に提供しています。質の高い金融サービスを提供することを目的とした非営利団体や、一定期間引き出しができない一時預金を残した投資家に特定の金利を提供する金融貸し手です。

事実上すべての金融機関が、さまざまな金利と期間のCD製品を提供しています。CDは、債券、株式、不動産よりもはるかに安全な代替投資と見なすことができます。不動産不動産は、建物、備品、道路、構造物、ユーティリティシステムなど、土地と改良で構成される不動産です。所有権は、土地、改良、鉱物、植物、動物、水などの天然資源、および収益の変動性を排除する所定の金利によるその他の資産クラスの所有権を与えます。

CDを開くことは、標準の銀行口座を開くことによく似ています。主な違いは、CDが次の側面でロックされることです。

  1. 金利:指定された金利は固定されています
  2. 満期期間:資金が預け入れられる期間は固定されます
  3. プリンシパル:ロックインするように指定された金額は変更できません

譲渡性預金の利点

  • 譲渡性預金は通常、普通預金口座よりも高い金利を提供します。普通預金口座普通預金口座は、銀行または信用組合の一般的な口座であり、必要に応じて個人がお金を預けたり、確保したり、引き出したりすることができます。普通預金口座は、金利はかなり低いですが、通常、預金にいくらかの利子を支払います。またはマネーマーケットファンド。
  • リターンに関連するリスクとボラティリティはほとんどありません。
  • ほとんどの金融機関では、連邦政府によって保証されています。

譲渡性預金のデメリット

  • 譲渡性預金は、ペナルティなしで満期前に清算することはできないため、非常に柔軟性がありません。
  • CDは通常、他の資産クラスよりも収益率が低くなります。
  • リターンは固定されており、金利が上昇している期間に他の投資よりもパフォーマンスが低下する可能性があります。

NCDの特徴

譲渡性預金は通常、数週間から1年の短期の満期があります。利息は年に2回または満期時に支払われます。金利は交渉可能であり、利回りは短期金融市場の状況と相関しています。

NCDは通常のCDに似ていますが、主な違いは次のとおりです。

  1. 大きな額面
  2. 交渉可能な側面

額面では、NCDは通常のCDよりも価値があります。通常のCDは、通常の個人投資家向けにさまざまな金額の資金を使用できますが、NCDの額面価格は少なくとも100,000ドルで、通常ははるかに大きくなります。

そのため、NCDは個人投資家が購入した商品ではありません。代わりに、大規模な機関や富裕層が使用します。富裕層(HNWI)富裕層(HNWI)とは、現金などの流動性の高い資産で純資産が1,000,000ドル以上の個人を指します。現金の使用が最適化されていることを確認するための現金管理ツールとしての現金。

NCDの条件は、通常のCDよりもはるかに交渉可能です。一般的に、通常の個人投資家は、CDの条件を交渉するときに交渉力をほとんど持っていません。そのため、CDの条件は、市況や金融機関により依存します。

ただし、大規模な機関投資家や富裕層は、はるかに交渉力があり、銀行や金融機関とより幅広く条件を交渉することができます。

NCDの利点

1.低リスク(およびFDIC保険)

NCDは、リスクが低いため、人気のある投資商品です。さらに、NCDは、連邦預金保険公社(FDIC)によって保険がかけられています。連邦預金保険公社(FDIC)連邦預金保険公社(FDIC)は、銀行の破綻に対する預金保険を提供する政府機関です。この機関は米国で作成されました。FDICは、各銀行の預金者1人あたり最大250,000ドルのNCDを保証します。

2.より多くの液体

NCDは、通常のCDよりもはるかに流動性があります。通常のCDは流通市場で取引できないため、投資家がペナルティを支払う意思がない限り、資金は固定されます。ただし、NCDには流動性の高い流通市場があり、NCD保有者は流動性が必要な場合にNCDを販売できます。

NCDは通常、国債よりも高いレートで投資家に利益をもたらします。通常、歩留まりも高くなります。

NCDのデメリット

1.財務省短期証券よりもリスクが高い

NCDは通常、財務省短期証券よりもリスクが高くなります。これは、特定の銀行または金融機関のデフォルトの確率が、米国政府のデフォルトの確率よりも大きいという事実によるものです。

2.場合によっては呼び出すことができます

ほとんどのNCDにはコールオプションがありません。つまり、NCDを提供する金融機関は、証明書をリコールして資金を早期に返済することができません。ただし、一部の金融機関は呼び出し可能なNCDを提供しています。これは、低金利の期間に投資家にとって大きなリスクです。金融機関はNCDを「呼び出す」ことができ、将来の貸し手/投資家にはるかに低い実勢市場金利を支払うことができます。

その他のリソース

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  • 譲渡性預金譲渡性預金譲渡性預金は、銀行またはその他の金融機関にFDICが保証する定期預金です。呼び出し可能なCDは、指定された時間枠と呼び出し価格内で、実際の満期日の前に発行者が引き換えることができます。
  • 額面額面価格額面は、債券または株券に示されている債券、株式、またはクーポンの額面価格です。これは発行時に決定される静的な値であり、市場価値とは異なり、定期的に変動することはありません。
  • 流通市場流通市場流通市場は、投資家が他の投資家から証券を売買する場所です。例:ニューヨーク証券取引所(NYSE)、ロンドン証券取引所(LSE)。
  • 財務省短期証券(T-Bills)財務省短期証券(T-Bills)財務省短期証券(または略してT-Bills)は、米国財務省が発行する短期金融商品で、満期は数日から52週間です。 (1年)。これらは、米国政府の十分な信頼と信用に裏打ちされているため、最も安全な投資の1つと見なされています。