システマティックリスクとしても知られる市場リスクという用語は、投資決定に関連する不確実性を指します。価格のボラティリティは、一般的に金融市場全体に影響を与える要因の予期せぬ変動が原因で発生することがよくあります。
体系的なリスクは、企業や投資先の業界に特に関連しているわけではありません。代わりに、それは市場全体のパフォーマンスに依存しています。したがって、投資家は、インフレなど、金融市場に関連するさまざまなマクロ変数に注意を払う必要があります。インフレインフレは、一定期間における商品の価格水準の上昇を指す経済概念です。価格水準の上昇は、特定の経済の通貨が購買力を失うことを意味します（つまり、同じ金額でより少ない通貨を購入できます）。、金利、国際収支状況、財政赤字、地政学的要因など。
概要
- システマティックリスクとしても知られる市場リスクという用語は、投資決定に関連する不確実性を指します。
- さまざまな種類の市場リスクには、金利リスク、商品リスク、通貨リスク、カントリーリスクが含まれます。
- プロのアナリストは、バリューアットリスク（VaR）モデリングやベータ係数などの方法を使用して、統計的リスク管理を通じて潜在的な損失を特定します。
さまざまな種類の市場リスク
1.金利リスク
金利リスクは、中央銀行が実施した金融政策措置による予期せぬ金利変動から生じます。連邦準備制度（FRB）連邦準備制度は、米国の中央銀行であり、世界最大の自由市場経済の背後にある金融機関です。 。 。すべての市場で証券に提供される利回りは、市場の需要と商品の供給を調整することにより、長期的には平準化する必要があります。したがって、金利の上昇は証券価格の下落を引き起こすでしょう。これは主に債券に関連しています。
例：ソブリン債が元本の6％paの固定クーポン支払いを提供する状況を考えてみましょう。さて、市場金利が8％に上昇すると、価格が下落した後、6％の債券の需要が減少し、利回り（固定–クーポン支払い/債券の市場価格）が8に等しくなるまで上昇します。 ％。同様に、市場金利の低下は、証券の価格の予期せぬ上昇につながります。
2.商品リスク
石油や食用穀物などの特定の商品は、あらゆる経済にとって必需品であり、間接的な投入物として利用されるため、多くの商品の生産プロセスを補完します。コモディティの価格の変動は、市場全体のパフォーマンスに影響を与えるために滴り落ち、しばしば供給側の危機を引き起こします。
このようなショックは、株価や業績連動型配当の低下だけでなく、元本自体の価値を尊重する企業の能力を低下させます。
3.通貨リスク
通貨リスクは、為替リスクとしても知られています。これは、国内通貨の価値の下落により、投資家に発生するリターンの価値が低下する可能性を指します。リスクは通常、国際投資が行われるときに考慮されます。
外国投資を失うリスクを軽減するために、多くの新興市場経済新興市場「新興市場」は、かなりの経済成長を経験し、高い外国人を維持するというすべてではないがいくつかの特徴を備えた経済を指す用語です。準備金を売却することにより、起こりうる減価償却を確実に無効にするために、準備金を交換します。
4.カントリーリスク
金融市場の制御の及ばない多くのマクロ変数は、投資による収益のレベルに影響を与える可能性があります。それらには、政治的安定の程度、財政赤字のレベル、自然災害の傾向、規制環境、ビジネスのしやすさなどが含まれます。これらの要因に関連するリスクの程度は、国際投資決定を行う際に考慮されなければなりません。
市場リスクを軽減する方法
リスクは市場全体に影響を与えるため、リスクを軽減するために分散することはできませんが、エクスポージャーを最小限に抑えるためにヘッジすることはできます。その結果、特定の投資オプションに関するファンダメンタル分析とテクニカル分析を厳密に適用したにもかかわらず、投資家は期待収益を得ることができない可能性があります。
ボラティリティ、または価格の絶対/パーセンテージの分散は、市場リスクの良い尺度と見なされることがよくあります。プロのアナリストは、バリューアットリスク（VaR）バリューアットリスク（VaR）バリューアットリスク（VaR）が投資のリスクを見積もるなどの方法を使用する傾向もあります。VaRは、一定期間に投資ポートフォリオで発生する可能性のある潜在的な損失を測定します。統計的リスク管理を介して潜在的な損失を特定するためのモデリング。
VaR法は、市場リスクを評価するための標準的な方法です。 VaR手法は、株式またはポートフォリオの予想損失、およびその損失が発生する確率を定量化する統計を使用するリスク管理方法です。広く利用されていますが、VaR法には、その精度を制限するいくつかの仮定が必要です。
ベータ係数により、投資家は、ポートフォリオまたは証券の性質または市場リスクが他の市場と比較してどの程度変動しているかを測定できます。また、資本資産価格モデル（CAPM）を使用します。資本資産価格モデル（CAPM）資本資産価格モデル（CAPM）は、期待収益と証券のリスクとの関係を説明するモデルです。CAPMの計算式は、資産の予想収益を計算するための証券のベータに基づいて、証券の収益がリスクフリーの収益にリスクプレミアムを加えたものに等しいことを示しています。
追加リソース
ファイナンスは、Certified Banking＆Credit Analyst（CBCA）™CBCA™認定の公式プロバイダーです。CertifiedBanking＆Credit Analyst（CBCA）™認定は、ファイナンス、アカウンティング、クレジット分析、キャッシュフロー分析をカバーするクレジットアナリストのグローバルスタンダードです。コベナンツモデリング、ローン返済など。誰もが世界クラスの金融アナリストに変身するように設計された認定プログラム。
あなたが世界クラスの金融アナリストになり、あなたのキャリアを最大限に前進させるのを助けるために、これらの追加のリソースは非常に役立ちます：
- 債券価格債券価格債券価格は、クーポン、額面、利回り、および満期までの期間に基づいて債券の発行価格を計算する科学です。債券価格は投資家を可能にします
- 特異なリスク特異なリスク特異なリスクは、非体系的なリスクとも呼ばれ、株式などの特定の資産への投資に伴う固有のリスクです。
- 総供給と需要総供給と需要総供給と需要は、需要と供給の概念を指しますが、マクロ経済規模で適用されます。総供給と総需要は両方とも、国の総価格レベルと交換された商品とサービスの総量に対してプロットされます
- システミックリスクシステミックリスクシステミックリスクは、企業、業界、金融機関、または経済全体の崩壊または破綻に関連するリスクとして定義できます。それは、資本の提供者が資本の利用者への信頼を失ったときに危機が発生する、金融システムの重大な失敗のリスクです。