資産運用会社(AMC)-概要、種類、メリット

資産運用会社(AMC)は、顧客に代わってプールされた資本ファンドを投資する会社です。資本は、さまざまな資産クラスへのさまざまな投資に資金を提供するために使用されます。資産クラス資産クラスは、類似した投資手段のグループです。債券投資など、さまざまなクラスまたはタイプの投資資産は、同様の財務構造を持つことに基づいてグループ化されます。それらは通常、同じ金融市場で取引され、同じ規則や規制の対象となります。。資産運用会社は、一般的にマネーマネージャーまたはマネーマネジメント会社とも呼ばれます。

資産運用会社(AMC)

さまざまな種類の資産運用会社

資産運用会社には、次のようなさまざまな形態と構造があります。

  • ヘッジファンドヘッジファンドオルタナティブ投資手段であるヘッジファンドは、投資家(認定投資家または機関投資家)が資金をプールし、
  • ミューチュアルファンド
  • インデックスファンドインデックスファンドインデックスファンドは、市場インデックスのパフォーマンスを追跡するように設計された投資信託または上場投資信託(ETF)です。現在利用可能なインデックスファンドは、S&P 500、ラッセル2000、FTSE100などのさまざまな市場インデックスを追跡します。
  • 上場投資信託
  • プライベートエクイティファンドプライベートエクイティファンドプライベートエクイティファンドは、高い収益率の機会を表す企業に投資される資本のプールです。彼らは固定が付属しています
  • その他の資金

さらに、次のようなさまざまなタイプのクライアントに代わって投資します。

  • 個人投資家
  • 機関投資家
  • 公共部門(政府機関)
  • 民間部門
  • 富裕層の顧客富裕層(HNWI)富裕層(HNWI)とは、現金や現金などの流動性の高い資産で純資産が1,000,000ドル以上の個人を指します。

資産運用会社の説明

個人投資家は通常、長期にわたって強力な投資収益を一貫して生み出すための専門知識とリソースを欠いています。したがって、多くの投資家は、資産運用会社に代わって資本を投資することに依存しています。

資産運用会社は通常、幅広い市場の専門知識を持つ投資専門家のグループです。プールされた資本が大量にあるため、分散投資を利用できます分散投資分散投資は、ポートフォリオのリソースまたは資本をさまざまな投資に割り当てる手法です。分散投資の目標は、損失と複雑な投資戦略を軽減して投資家に利益をもたらすことです。

AMCは通常、総運用資産(AUM)のパーセンテージに等しい料金をクライアントに請求します。AUMは、単に投資家によって提供された資本の合計額です。

資産運用ファンドは、AUMに2%の手数料を請求する場合があります。例として、1億ドルのファンドを監督する資産運用会社を考えてみましょう。1年または別の期間の料金は200万ドル(1億ドルx 2.0%)になります。

ヘッジファンドは、はるかに高い料金、時には20%以上を請求することで有名です。ただし、ヘッジファンドは、より非正統的で積極的な投資戦略を利用してリターンを生み出しています。

バイサイドとセルサイド

資産運用会社は「バイサイド」会社と呼ばれます。それは彼らがクライアントが投資を購入するのを助けることを意味します。彼らは購入する投資に基づいて決定を下します。

対照的に、投資銀行や株式仲買人などの「セルサイド」企業は、バイサイド企業や他の投資家に投資サービスを販売します。セルサイド企業は市場調査を提供し、バイサイド企業に取引を実行するように促すための貴重な情報をバイサイド企業に通知するのに役立ちます。

資産運用会社にとってのメリット

資本を一緒にプールすることには、次のようなさまざまな利点があります。

1.規模の経済

規模の経済は、企業が事業規模を拡大することで得られるコスト上の利点です。大規模な運用では、運用の単位当たりのコストは低くなります。

たとえば、資産運用会社は証券を大量に購入し、より有利な取引手数料価格を交渉することができます。また、1つのオフィスに多くの資本を投資できるため、間接費が削減されます。間接費間接費は、ビジネスの日常業務に関連するビジネスコストです。営業費用とは異なり、間接費は特定のコスト単位または事業活動まで追跡することはできません。代わりに、それらはビジネスの全体的な収益を生み出す活動をサポートします。。

2.幅広い資産クラスへのアクセス

幅広い資産クラスへのアクセスは、資産運用会社が個人投資家ができない資産クラスに投資できることを意味します。たとえば、AMCは、発電所や橋などの数十億ドル規模のインフラストラクチャプロジェクトに投資できます。投資は非常に大きいため、個々の投資家は通常それらにアクセスできません。

3.専門知識

専門知識とは、ほとんどの個人投資家に欠けている投資管理の豊富な経験を持つ金融専門家を雇う資産運用会社を指します。たとえば、AMCは、不動産、債券、セクター固有の株式など、特定の資産クラスを専門とするさまざまな専門家を雇うことができます。

資産運用会社のデメリット

資産運用会社には、次のようないくつかの欠点もあります。

1.管理費

ほとんどの資産運用会社は、パフォーマンスに関係なく徴収される定額料金を請求します。その結果、時間の経過とともに、手数料は投資家にとって非常に高額になる可能性があります。AMCを実行するために必要なリソースと専門知識のコストのため、そのようなコストを補い、資産運用会社にも利益を提供するために料金が高くなります。

2.柔軟性がない

資産運用会社は大きくなりすぎて、煩雑になり、ダイナミックな市場に反応しなくなる可能性があります。過剰な資本を管理すると、運用上の問題が発生することがあります。

3.パフォーマンス低下のリスク

通常、AMCのパフォーマンスはベンチマークと比較して評価されます。ベンチマークは、パフォーマンスを比較するための標準であり、通常は幅広い市場インデックスの形式です。資産運用会社が市場をアンダーパフォームするリスクがあり、前述の運用報酬を含めると、投資家にとって非常にコストがかかる可能性があります。

追加リソース

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  • 運用資産(AUM)運用資産(AUM)運用資産(AUM)は、金融機関が顧客に代わって所有または管理する証券の市場価値の合計です。
  • 機関投資家機関投資家機関投資家は、多数の投資家(個人投資家またはその他の法人)の資金を蓄積する法人です。
  • 管理費率(MER)管理費率(MER)管理費率(MER)(単に経費率とも呼ばれます)は、投資信託または上場投資信託(ETF)の株主が支払う必要のある料金です。 。MERは、そのような資金を実行するために使用される総費用に向けられます。
  • ベンチャーキャピタルファンドベンチャーキャピタルファンドベンチャーキャピタルファンドは、投資ファンドの一種であり、高いリターンの可能性を提供するが、