ロードファンドはミューチュアルファンドミューチュアルファンドミューチュアルファンドは、株式、債券、またはその他の証券に投資する目的で多くの投資家から集められたお金のプールです。投資信託は投資家のグループによって所有され、専門家によって管理されています。さまざまな種類のファンド、それらがどのように機能するか、およびその株式を購入または売却するための手数料を伴うそれらに投資することの利点とトレードオフについて学びます。負荷は、投資家が購入または売却した金額のパーセンテージとして計算されます。投資家は、適切なファンドを選択する際の時間とスキルについてブローカーまたは投資顧問に報酬を与えるために使用される負荷を支払います。
購入時に負荷が支払われる場合、それはフロントエンド負荷と呼ばれます。株式を共有するときに支払われる負荷株式株式とは何ですか？会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります（会社が解散した場合）。「株式」、「株式」、および「株式」という用語は同じ意味で使用されます。販売されたものは、バックエンドロードまたは条件付き繰延販売料金と呼ばれます。投資信託は、投資額の4％から8％または定額料金を請求する場合があります。
ロードファンドとノーロードファンド
ほとんどの投資家が無負荷ファンドではなく負荷ファンドを選ぶ理由は、調査を行い、推奨し、ファンドを彼らに販売した金融仲介業者に報酬を与えるためです。金融仲介業者、金融仲介業者金融仲介業者とは、金融取引を促進するために2者間の仲介者として機能する機関を指します。一般に金融仲介機関と呼ばれる機関には、商業銀行、投資銀行、投資信託、年金基金が含まれます。ブローカーやファイナンシャルプランナーなどは、専門知識を使用して、クライアントに最適なファンドを特定します。
彼らのスキルと引き換えに、仲介者には手数料が支払われます。投資家が最良の投資を研究し、投資信託の売却または購入について独立した決定を下す専門知識を持っている場合、投資家は金融仲介業者からロードファンドを購入することに利益をもたらしません。
このオプションは費用を最小限に抑え、より高いリターンにつながるため、多くの投資家は無負荷ファンドを好みます。ノーロードファンドは、負荷をかけないファンドです。無負荷資金は、一定期間後に販売手数料なしで償還することができます。
無負荷ファンドの管理にかかる費用は、ファンドのグロスリターンから差し引かれます。たとえば、ファンドが手数料と費用の前に10％を返し、費用と費用の合計が1％になる場合、投資家は9％の純利益を得ることになります。無負荷ファンドは販売負荷を請求しませんが、交換手数料、償還手数料、口座維持手数料などの他の種類の手数料を請求する場合があります。
ロードファンドシェアクラスの種類
投資信託会社は複数の株式クラスを所有しています優先株式優先株式（優先株式、優先株式）は、普通株式よりも会社の資産に対して優先権を主張する企業の株式所有のクラスです。株式は普通株よりも上位ですが、債券などの負債よりも下位です。それは投資家に販売料金を支払ういくつかのオプションを与えます。各株式クラスには、投資家が負担する費用を中心とした独自の長所と短所があります。
1.クラスA株
クラスA株式は、投資総額に対して前払いの販売手数料を負担するフロントエンドのロードファンドです。料金は投資顧問のサービスの支払いに使用され、5％から8％の範囲です。巨額の投資をする投資家は、販売手数料を削減するブレイクアウト割引の恩恵を受けることができます。
クラスA株は、長期間にわたって多額の投資を計画している投資家に最低コストのオプションを提供します。たとえば、投資家が5％の負荷で投資信託に$ 100,000を投資した場合、投資家は$ 5,000の販売手数料を負担し、$ 95,000の純額のままになります。
2.クラスB株
クラスB株にはフロントエンドの販売手数料はかかりません。代わりに、投資家が合意された期間（通常は5年から8年）の前に投資を売却した場合、バックエンドの負荷を請求します。さらに、投資家は最大6％の償還手数料を負担します。大規模な投資に対してブレイクアウト割引を提供するクラスA株とは異なり、クラスB株はブレイクアウト株を提供しません。ただし、バックエンドの料金は投資期間中に減少します。
最終的に、7年または8年の保有期間の後、投資家はクラスB株をクラスA株と交換することができます。クラスB株は、クラスAに投資してブレイクアウト割引を受けるのに十分な資本がない投資家に適していますが、クラスB株をクラスA株と交換する前に約7年間保有できます。
3.クラスC株
クラスCの株式は、投資保有期間全体を通じて約1％のレベルの負荷を課し、長期的に投資を保有することを計画している投資家にとって最も高価な株式クラスになります。彼らはブレイクアウト割引を提供していません。クラスCの株式は、短期的に株式を保有する予定の投資家に最適です。
ロードファンドの利点
ロードファンドは手数料を請求しますが、それでも一部の投資家は無ロードファンドよりも好んでいます。投資家は、投資するのに最も適切な投資信託の調査を行い、顧客に代わって投資決定を行う金融仲介業者に手数料を支払います。
金融仲介業者を利用することで、経験の浅い投資家が知識不足による誤った選択をするのを防ぎます。専門家を使用すると、わずかな手数料を負担するだけで、投資家がより良いリターンを実現するのに役立ちます。
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