シンジケートローン-参加者、利点、仕組み

シンジケートローンは、大口の借り手にクレジットを提供するために協力する貸し手のグループによって提供されます。借り手は法人であることができます法人法人は、営利目的で運営することを目的として、個人、株主、または株主によって作成された法人です。企業は、契約を結び、訴えられ、訴えられ、資産を所有し、連邦税と州税を送金し、金融機関からお金を借りることができます。、個々のプロジェクト、または政府。シンジケートの各貸し手は貸付額の一部を提供し、それらはすべて貸付リスクを分担します。貸し手の1人は、シンジケート内の他の貸し手に代わってローンを管理するマネージャー（手配銀行）として機能します。シンジケートは、さまざまな種類のローンの組み合わせである可能性があります。それぞれが交渉中に合意された異なる返済条件を持っています交渉戦術交渉は、対立が存在する1つまたは複数の問題について合意に達することを目的とした2人以上の人々の間の対話です。交渉当事者が勝つために、または双方にとって有利な状況を作り出すために知るためには、適切な交渉戦術が重要です。貸し手と借り手の間。

ローンシンジケートは、単一の借り手が単一の貸し手が提供できない可能性のある大規模なローン（100万ドル以上）を必要とする場合、またはローンが貸し手のリスクエクスポージャーの範囲外である場合に発生します。米国の貸し手トップ銀行米国連邦預金保険公社によると、2014年2月の時点で米国には6,799のFDIC保険付き商業銀行がありました。国の中央銀行は連邦準備銀行であり、連邦預金保険公社の通過後に誕生しました。その後、1913年の連邦準備法は、リスクを分散させ、金融機会を共有することを可能にするシンジケートを形成します。各貸し手の責任は、ローン全体の彼らのシェアに制限されています。シンジケートのすべてのメンバーの契約は、1つのローン契約に含まれています。

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シンジケートローンの参加者

ローンシンジケートに参加する人は取引ごとに異なる場合がありますが、一般的な参加者は次のとおりです。

1.銀行の手配

アレンジ銀行はリードマネージャーとしても知られており、借り手はローンの特定の合意された条件に基づいて資金調達を組織することを義務付けられています。銀行は、貸付シンジケートに参加し、関連する貸付リスクを共有する意思のある他の貸付当事者を買収する必要があります。アレンジ銀行と借り手の間で交渉された金銭的条件は、タームシートに含まれています。タームシートテンプレートタームシートテンプレートの例をダウンロードしてください。タームシートは、投資機会と拘束力のない契約の下での基本的な条件を概説しています。

タームシートには、ローンの金額、返済スケジュールの詳細が記載されています。債務スケジュール債務スケジュールは、満期と金利に基づいて、ビジネスがスケジュール内に持つすべての債務をレイアウトします。財務モデリングでは、支払利息の流れ、金利、ローンのデュレーション、およびローンに関連するその他の手数料。アレンジ銀行はローンの大部分を保有しており、他の参加している貸し手の間でキャッシュフローを分配する責任があります。

2.エージェント

シンジケートローンのエージェントは、借り手と貸し手の間のリンクとして機能し、借り手と貸し手の両方に契約上の義務を負っています。貸し手に対する代理人の役割は、シンジケートローン契約に基づく権利を行使できるようにする情報を貸し手に提供することです。ただし、代理人には受託者責任はなく、借り手または貸し手に助言する必要はありません。エージェントの義務は主に管理です。

3.管財人

管財人は、貸し手に代わって借り手の資産の担保を保持する責任があります。シンジケートローンの構造は、その慣行がシンジケートに費用がかかるため、個々の貸し手に個別に証券を付与することを回避します。債務不履行が発生した場合、管財人は貸し手からの指示に基づいて証券を執行する責任があります。したがって、管財人はシンジケートの貸し手に対してのみ受託者責任を負います。

シンジケートローンの利点

シンジケートローンの主な利点は次のとおりです。

1.時間と労力の削減

借り手は、ローンの条件を交渉するために、シンジケート内のすべての貸し手に会う必要はありません。むしろ、借り手は、ローンの条件について交渉し、合意するために、手配銀行と会う必要があるだけです。次に、アレンジャーは、シンジケートを設立し、他の貸し手を参加させ、各貸し手がどれだけのクレジットを提供するかを決定するためにローン条件について話し合うという、より大きな作業を行います。

2.融資条件の多様化

シンジケートローンは複数の貸し手によって提供されるため、ローンはさまざまな種類のローンと証券で構成できます。さまざまなローンの種類は、固定金利や変動金利など、さまざまな種類の金利を提供します。変動金利変動金利とは、債務の期間中に変化する変動金利を指します。固定金利の反対です。、借り手にとってより柔軟になります。また、異なる通貨での借入は、インフレや政府の法律や政策などの外部要因に起因する通貨リスクから借り手を保護します。

3.大量

ローンシンジケートにより、借り手は資本集約的なプロジェクトに融資するために多額の借り入れを行うことができます。大企業や政府は、電気通信、石油化学、鉱業、エネルギー、輸送などの大型機器のリース、合併、融資取引に融資するために巨額の融資を借りることができます。したがって、単一の貸し手はそのようなプロジェクトに融資するための資金を調達できません。、資金を提供するために複数の貸し手を連れてくることは、そのようなプロジェクトを実行することを容易にします。

4.肯定的な評判

借り手のプロジェクトに資金を提供するために複数の貸し手が参加することは、借り手の良好な市場イメージの強化です。過去にシンジケートローンの支払いに成功した借り手は、貸し手の間で好評を博しており、将来的には金融機関の信用枠にアクセスしやすくなります。